Tartalomjegyzék:
- Vegyél egy keveset és adj el sokért
- Ár-bevétel arány
- T Történeti PE Eatio
- Mi az az ágazati index?
- Piaci indexek
- Részvények az SPDR technológiai szektorban ETF
- Értékelje a vállalat versenyelőnyét
- Keresse meg a kutatási véleményeket
- Tedd össze
Vegyél egy keveset és adj el sokért
A régi mondás az üzleti életben azt mondja, hogy keveset kell vásárolni, és sokért eladni. Meglepő módon sokan nem tartják be ezt az elvet. Önök és emberek újra és újra felhalmozódnak magasan repülő részvényekben, hogy csak akkor húzzák ki a pénzüket, amikor ezek a részvények kezdik elveszíteni a fényüket.
Annak érdekében, hogy pénzt keressen a részvényekben, akkor vásárolnia kell, ha az árak alacsonyak. Az olyan híres befektetők, mint Warren Buffet, arról híresek, hogy azt kell mondaniuk: "vásárolni kell, ha vér van az utcán". De honnan tudhatja, hogy valójában milyen időszerű a vásárlás? Ez a cikk azokat a technikákat ismerteti, amelyekkel alkalmazhatja a részvényvásárláshoz szükséges jó idő meghatározását.
Ebben a cikkben egy tényleges részvény adatait fogom felhasználni. A nevet azonban nem árulom el.
Ár-bevétel arány
Az ár / nyereség arány (P / E arány) a vállalat részvényeinek árának és az egy részvényre jutó eredménynek az aránya. Ez annak mércéje, hogy mennyit becsülnek meg egy céget ahhoz képest, hogy mennyi pénzt keres. Ha egy vállalatnak magas a P / E aránya, az azt jelenti, hogy nagyon magas tőzsdei árfolyama van a ténylegesen megszerzett pénzmennyiséghez képest. Az alacsony P / E arány azt jelenti, hogy a részvényeknek alacsony a részvényárfolyama a megszerzett pénz mennyiségéhez képest. Az alacsony P / E arány alulértékelt részvényre utalhat, amelyet megfontolhat a vásárlás, azonban a P / E arányok értékelésekor számos dolgot figyelembe kell vennie.
Először is, nem minden P / E arány jön létre egyenlően. Történelmileg a befektetők hajlandók többet fizetni a gyorsan növekvő vállalatokért, mint a letelepedettebb, lassabban növekvő szervezetekért. Hajlandók tolerálni a gyorsan növekvő vállalatoknál a magasabb P / E arányt, mert ha a vállalat folyamatosan növekszik, akkor a P / E arány csökken, mivel több pénzt keres.
A P / E arány használatának jó módja az, hogy összehasonlítjuk a részvények jelenlegi P / E arányát a korábbi P / E arányával és a szektorindexével. A Morningstar egy nagyszerű webhely ezen információk megszerzéséhez. Tegyük fel például, hogy érdekelt egy olyan technológiai részvény vásárlása, amelyet T-nek hívunk. Látogasson el a Morningstar.com webhelyre vagy bármelyik kiválasztott webhelyre, és nézze meg a részvény P / E diagramját. Az alábbi ábrán láthatja, hogy a T részvény P / E aránya történelmileg 23 körül mozog, de jelenleg 19.
A szektorindex hasonló vállalatok csoportja. Például a technológiai szektor technológiai vállalatokból áll, míg az egészségügyi szektor gyógyszergyártókból, kórházakból és más, az egészségügyhöz kapcsolódó vállalatokból áll. Mivel a T részvény technológiai vállalat, ezt az S&P Technology Indexhez kell hasonlítani. Ennek megtalálásához keresse fel a Morningstar-t, és keresse meg az SPDR Technology ETF-et. Az SPDR ETF-ek alacsony költségű ETF-ek, amelyek tükrözik a közös indexeket, és gyors és egyszerű módszert kínálnak egy szektor vizsgálatára. Ha megnézzük az SPDR Technology ETF P / E arányát, akkor azt látjuk, hogy 18, ami valamivel alacsonyabb, mint a T. részvény. A P / E arány alapján a T részvény kissé túlértékeltnek tűnik, ezért egy befektető megvárni, amíg az ára alacsonyabb lesz, mielőtt megvásárolná.
T Történeti PE Eatio
10 éves PE diagram a T részvényhez
Mi az az ágazati index?
A szektorindex egy részvénycsoport, amely egy adott szektort képvisel. Például a pénzügyi indexet bankok és biztosítótársaságok alkotják, míg az egészségügyi indexet gyógyszergyártók és kórházak alkotják. A leggyakoribb indexek közül néhányat az alábbi táblázat foglal össze.
Nem minden szektor jön létre egyenlően. Például az S&P technológiai index P / E aránya 18, míg az S&P Pharmaceuticals Index P / E aránya 12. Míg a 12 18 alatt van, ne feledje, hogy a befektetők hajlandók tolerálni a magasabb P / E arányt gyorsan növekvő vállalatokban. A technológiai vállalatok általában gyorsabban növekszenek, mint az idősebb, nagyobb gyógyszergyárak.
Nagyszerű hely az összes index megtalálása a CNBC-n. Az oldalról egy képernyőképet mellékelünk. Ezenkívül az SPDR ETF-ek nagyszerű módja a szektorindexek pénzügyi statisztikájának megtekintésére. Az indexek listájának képernyőképe alatt található az SPDR technológiai szektor ETF-jének képernyőképe. Figyelje meg az ETF-et tartalmazó vállalatok listáját.
Piaci indexek
Index | A képviselt vállalatok típusa |
---|---|
Pénzügyi |
Bankok, biztosítótársaságok |
Iparok |
Nehézgépgyártók, szerszámgyártók, autóipari vállalatok |
Távközlés |
Vezeték nélküli és internetes szolgáltatásokat nyújtó vállalatok |
Energia |
Olaj- és gáztermelő vállalatok |
segédprogramok |
Villamos és vízszolgáltató vállalatok |
Egészségügyi ellátás |
Gyógyszergyárak, orvostechnikai eszközök gyártói |
Fogyasztói kapcsok |
Snack ételkészítők, Fogyasztási cikkeket gyártó cégek |
Fogyasztó diszkrecionális |
Éttermek, |
Aranybányászok |
Aranybányászati társaságok |
Ingatlan |
Lakásépítők, ingatlanbefektetési alapok |
Részvények az SPDR technológiai szektorban ETF
Értékelje a vállalat versenyelőnyét
Annak meghatározása, hogy mikor vásároljon részvényt, magában foglalja a számok és magának az üzletnek a megvizsgálását. Például a T részvény megvásárlásának megítélésekor a vállalat versenyelőnyét néztem meg. Ez a cég egy chipgyártó volt, aki az analóg jelet digitális jellé alakító chipek gyártására szakosodott. Ezt a technológiát használják az olyan eszközök, mint az Amazon Alexa, hogy az ember hangját parancsokká alakítsák. Ezenkívül a T részvény arra összpontosított, hogy analóg chipeket készítsen gépjárművekben, ami az üzlet gyorsan növekvő része. Ők piacvezetők ezen a területen. Az analóg chipterületnek is nagy a belépési gátja, ezért kevés az esély arra, hogy a versenytárs a semmiből előkerülhessen.
Keresse meg a kutatási véleményeket
Számos olyan webhely kínál kutatási véleményt a részvényekről. Befektetési tanácsadó cégem részletes elemzési jelentéseket kínál a részvényekről. Értékelik a részvényeket vételként, tartásként vagy eladásként, és elmagyarázzák véleményük okait. Ha tanácsadó cégen keresztül fektet be, számos szakértői véleményhez és elemzéshez juthat hozzá. A vélemények másik jó forrása a Morningstar. Felsorolja, hogy mit értékel egy részvény értékének horizontális skálán. Egy gyors pillantás megmondja, hogy az elemző szerint a részvény alulértékelt-e vagy sem, és hogy mennyire alulértékelt. A Morningstar célárat és részletes részvényelemzéseket is kínál. Az alábbiakban felsoroljuk a T részvény tényleges Morningstar jelentését. Felsorolja, hogy a tisztességesen értékelt és alulértékelt határon van.
Tedd össze
A tőzsdei befektetési időpont eldöntése elsöprő élmény lehet. Noha nem foglalkoznak minden tényezővel, a cikkben ismertetett elvek szilárd keretet nyújtanak annak megállapításához, hogy egy részvény alulértékelt-e. Összefoglalva: ha van olyan részvénye, amelyen gondolkodni szeretne, azt ajánlom:
- Vizsgálja meg az aktuális árfolyam-nyereség arányt, és értékelje, hogy magasabb-e, mint a részvény korábbi árfolyam-nyereség és az ágazat ár-nyereség aránya.
- Értékelje, hogy a vállalatnak van-e versenyelőnye abban a vállalkozásban vagy üzletekben, amelyekben működik.
- Vizsgálja meg szakmai elemzők részvénykutatási véleményét.