Mi a járadékos befektetés?

Miért népszerűek ismét az életjáradék-befektetések?

A járadék nem új keletű a befektetési világban. Az újdonság az, hogy mennyire népszerűek lettek az elmúlt években, a tőzsdei ingadozások és zűrzavarok miatt, amelyek arra késztették a befektetőket, hogy biztonságos módszereket keressenek a befektetési hozam magas arányának megszerzésére.

A 2008-as tőzsdei összeomlás alapjaiban rázta meg a befektetők bizalmát. A gazdasági vihar és a tőzsdei volatilitás elhárítása érdekében sok befektető egyszerűen teljesen kihúzta a pénzét a tőzsdéről, és alacsony hozamú megtakarítási számlákra helyezte a pénzét. Az újonnan kockázatkerülő befektetők hamar megállapították, hogy az alacsony hozamú megtakarítási számlák megtérülési rátája nem megfelelő. Biztonságos befektetési hozamra törekedve a közelmúltban sok befektető úgy döntött, hogy életbiztosító társaságok által értékesített járadékokba fektet be, amelyek biztonságosabb és néha garantált megtérülési rátákat kínálnak. Dióhéjban ezért a járadékok ismét népszerű befektetések. Ez a tendencia felgyorsulhat, mivel a „baby boom-ok” tízmilliói a nyugdíjkorhatár közelében vannak, és nyugdíjas éveikre biztonságosabb befektetéseket keresnek, amelyek tisztességes hozamot biztosítanak.

Miért népszerűek a járadékok - viszonylag biztonságos befektetések, amelyek elkerülik a tőzsdei volatilitást és megfelelő befektetési hozamot biztosítanak

publicdomainpictures.net

Bevezetés a járadékokba

2009-ig nem sokat tudtam a járadékokról. Az 1930-as évek nagy válsága óta bekövetkezett legsúlyosabb recesszió közepette a 2009-es postaládámat a biztosítótársaságok foglalkoztatási lehetőségei bombázták. Ezt az akkori szörnyű foglalkoztatási helyzetre való tekintettel meglehetősen furcsának találtam. Úgy tűnt, hogy senki más nem vesz fel olyan alkalmazottakat, mint olyan biztosítótársaságok, amelyek kétségbeesettnek látszanak hozzáadni az értékesítő személyzetet. A biztosítótársaságok általi felvételi mulatság oka az volt, hogy nagy volt a kereslet a biztonságos, garantált befektetési hozam iránt a befektetők iránt, akik kihúzták pénzüket a rendkívül ingatag tőzsdéről, amely a történelem egyik legsúlyosabb összeomlását szenvedte el. 2009 folyamán és az azt követő években aa fáradt tőzsdei befektetők elkezdték felfedezni, majd befektetni a járadékokba, hogy viszonylag biztonságos módon biztosítsák a tisztességes megtérülést. Az életjáradékba történő befektetés hirtelen népszerűvé vált a Main Street America körében, és a biztosító társaságoknak meg kellett erősíteniük értékesítési személyzetüket, hogy megfeleljenek a járadéktermékeik iránti új igénynek.

Milyen járadékok és hogyan működnek

Az életjáradék meghatározása olyan szerződés vagy megállapodás, amellyel egy befektetés után egy életen át vagy meghatározott számú évig fix kifizetéseket kapnak. A törvény szerint az életjáradékokat csak az életbiztosító társaságok ajánlják fel, és az évjáradék-számlán belüli esetleges növekedést adó-halasztásként számolják el, amíg azt nem vonják vissza, ekkor rendszeres adóköteles jövedelemként kezelik.

A járadékoknak két alapvető típusa van, a fix járadék és a változó járadék. A fix járadékok viszonylag szerény megtérülési rátákat kínálnak, amelyek rögzítettek, hasonló módon, mint a betéti igazolások (CD-k). A változó járadékok robusztusabb megtérülési rátákat kínálnak, amelyek a változó életjáradékot tartalmazó mögöttes eszközök hozamától függően változhatnak, amelyek magukban foglalhatják a változó életjáradékot kezelő biztosító társaság által létrehozott alszámlákban tartott részvényekbe és kötvényekbe történő befektetéseket. Nem minden változó járadék azonos. Egyesek elveszíthetik az értéküket, ha az alapul szolgáló befektetések vesztenek. Mások garantált minimális megtérülési rátát kínálnak további díjakért, amelyek akkor realizálhatók, amikor az alapokat fix kifizetésekként visszavonják lejáratkor, vagy amikor a járadék tulajdonosa elhunyt,az alapul szolgáló befektetések teljesítményétől függetlenül.

Míg a járadékok biztonságosabb befektetési hozamot kínálnak, mint a tőzsdei befektetések, ezek meglehetősen drágák is lehetnek, ha az összes díjat beleszámítják a hozamokba. Az életjáradéki díjak általában százalékkal magasabbak, mint a tőzsdei indexalapok díjai, és több mint másfél százalékkal magasabbak, mint a kezelt befektetési alapok díjai. Lehet, hogy ez nem tűnik soknak, de sok éven át számolva ezek a kiegészítő díjak nagy különbséget jelenthetnek a hosszú idő alatt megszerzett és a nyugdíjazáskor rendelkezésre álló pénzmennyiségben. Amit az életjáradék kínál, amit az index és a befektetési alapok nem kínálnak, az a biztonság. Azok a befektetők, akik nem tudják gyengíteni a tőzsdei zűrzavart, mint például a súlyos tőzsdei medvepiac idején 2008 végén és 2009 elején bekövetkezett zűrzavar, könnyebben aludhatnak olyan járadékokat tartani, amelyek garantált hozamot kínálnak.Míg a takarékpénztárak hasonló garantált megtérülési rátákat kínálnak, a jelenlegi takarékpénztári 1% -nál alacsonyabb kamatlábakat gyakran nem megfelelőnek tartják a befektetők, akik alig várják, hogy pénzük idővel növekedjen nyugdíjukra.

A járadékok népszerű befektetések, mert garantált fizetéseket kínálnak

Annak oka, hogy a járadékok népszerű befektetések, az az, hogy ellentétben a pénz befektetésével a tőzsdére és a volatilitás elhúzásával, amíg a pénzre nincs szükség, olyan járadékokat lehet hozni, amelyek garantálják, hogy a befektető a jövőben meghatározott minimális hozamot és kifizetéseket kapjon szükséges, ami a járadékiparban „megélhetési juttatásként” ismert. A megélhetési járadék háromféle típusa:

• Garantált minimális jövedelem: Olyan emberek számára, akik pénzt akarnak befizetni egy járadékba, majd a jövőben kifizetéseket kapnak jövedelemként, amelyet rendszeresen, meghatározott ideig vagy egész életükben fizetnek.
• Garantált minimális elvonás: Olyan emberek számára, akik évente meghatározott összeget szeretnének kivonni egy járadékból, meghatározott számú évre. Ha a járadékbefektetések jól teljesítettek, és a járadékszámlán még mindig maradt pénz a visszavonási időszak végén, a járadék tulajdonosa átalányban kaphatja meg a felesleges pénzt. Ez a fajta járadék életjáradékként is vásárolható (külön díj ellenében), amely garantálja az életre szóló garantált kifizetéseket, még az eredeti befektetési összegen felül is.
• Garantált felhalmozás: Olyan befektetők számára, akik szeretnék elkerülni a tőzsdén bekövetkező veszteség kockázatát, de meg akarják ragadni a tőzsde felértékelődéséből származó potenciális nyereséget. Ez a fajta járadék garantálja, hogy egy befektető legalább annyit megtérül, amennyit egy bizonyos idő elteltével befektetnek a járadékba, még akkor is, ha az alapul szolgáló befektetések, amelyeken a járadék alapul, nem teljesítenek jól. Ez a fajta járadék olyan befektetésként is megvásárolható, amely garantáltan meghatározott százalékos növekedést jelent évente (külön díj ellenében), és így rögzíti a befektetési hozamot. Ha az alapul szolgáló járadék-befektetések meghaladják a garantált összeget, a befektető megkapja a számla felértékelődésének további összegét.

Járadékkockázatok és hiányosságok

A járadékok vonzóak, mivel tisztességes megtérülési rátát kínálnak, nagyon alacsony kockázattal, a járadékvásárló (befektető) és a járadékot értékesítő és kezelő életbiztosító társaság közötti szerződés alapján. Van azonban egy kockázat, amellyel a befektetőknek tisztában kell lenniük, és az a lehetőség, hogy az életjáradékot eladó életbiztosító társaság csődbe mehet, ami a teljes veszteség kockázatát jelentheti az életjáradék-befektetésükre és a hozamukra. Ennek a kockázatnak az ellensúlyozására az Egyesült Államok minden államának meg kell követelnie az életjáradékot értékesítő életbiztosító társaságoktól, hogy legalább 100 000 USD járadékbiztosítási fedezetet nyújtsanak (egyes államok 500 000 USD-t igényelnek) járadékaik vásárlói számára,amely a fedezett összeg erejéig fedezi a vevőt abban az esetben, ha biztosítótársaság csődje következik be, és a járadékkötelezettségek megfizetése nem lehetséges.

A járadék nem mindenki számára megfelelő befektetési eszköz. Az életjáradék-értékesítők és -menedzserek által felszámított magasabb díjak a járadékokat ésszerűtlenül drágává és befektetésre nem méltóvá tehetik más garantált befektetési lehetőségekhez, például a betéti jegyekhez képest. Emellett a korai felmondási díjak, amelyeket a járadékiparban átadási díjaknak neveznek, akár 10% is lehet, ami meglehetősen meredek a többi befektetési lehetőséghez képest. A járadékokat nem szabad rövid távú befektetésekként használni, mivel a járadékokkal járó többletdíjak nem teszik alkalmassá őket rövid távú befektetésekre. Hasonló vagy jobb megtérülési ráta lehetséges ahhoz képest, amit a járadékokból lehet keresni, hosszú ideig a tőzsdén. Azok számára azonban, akik nem akarnak aggódni befektetéseik miatt, és van idejük megtéríteni az előlegeket,a járadék vonzó befektetési választás lehet, ezért a járadékok ismét népszerű befektetések.

Járadék szavazás

Pénzügyi tervezés: járadékok: Miért érdemes befektetni a járadékokba?

© 2011 John Coviello