Tartalomjegyzék:
- 1. stratégia: Hívások vásárlása
- Stratégia 2. sz .: Vásárlás
- 3. stratégia: Fedezett felhívások
- 4. stratégia: Készpénzzel fedezett betétek
- Kérdések és válaszok
Mint valószínűleg megtudta, több tucat stratégia és rendszer alkalmazható az opciókba történő befektetéskor. Ha Ön kezdő opciós befektető vagy kereskedő, nem borítja el a különféle opciós kereskedési stratégiák sokasága. Csak néhány alapvető stratégiát kell megtanulnia, és ezeknek elegendőnek kell lenniük ahhoz, hogy jövedelmezően kezdhessenek befektetni az opciókba.
Az alább felsorolt stratégiák azok, amelyeket a kezdő opciós kereskedők leginkább használni szeretnének. Ezeket az opciós stratégiákat nem csak a kezdők használják, hanem széles körben, és úgy értem, hogy széles körben használják az általános befektető közvélemény, a szakemberek, valamint a pénzügyi intézmények.
Ezek a legnépszerűbb opciós kereskedési rendszerek az iparban. Az alábbiakban röviden összefoglaljuk őket útmutatásul, hogy képet kapjon az egyes stratégiákból.
1. stratégia: Hívások vásárlása
A vételi opciók megvásárlása talán a legegyszerűbb, és valójában a legnépszerűbb módja annak, hogy belépjen az opciós kereskedési arénába. Messze és messze ez az opciós befektetők által leggyakrabban használt opciós kereskedési stratégia. Ennek fő oka az, hogy lehetőséget kínál a befektetőnek arra, hogy nagyon kis tőkebefektetéssel szerezzen jogokat egy adott részvénykibocsátáshoz, szemben a részvény közvetlen megvásárlásához szükséges nagy tőkével.
Nemcsak kis tőkére van szükség a kereskedéshez, a vételi opciók vásárlása biztosítja a legnagyobb profitpotenciált, ha a kereskedelem abba az irányba megy, amelyet a befektető jósolt: sokkal nagyobb profitpotenciál, mint az alapul szolgáló részvény birtoklása.
De természetesen, mint mindig, minél nagyobb a profitpotenciál, annál nagyobb a kockázat. Míg a kockázat nagyobb, ugyanakkor a stratégiában van egy biztonsági jellemző, hogy a kockázat korlátozott. Ha az alapul szolgáló részvény negatívan teljesít, az opciós befektető tudja a lehetséges veszteség pontos összegét, míg ha részvényvásárló lenne, akkor a veszteség gyorsan és folyamatosan növekedhet, ha a részvény lefelé fordul.
A potenciálisan óriási nyereség és a nagyon korlátozott és meghatározott veszteségek biztosításának ez a sajátossága teszi a hívások vásárlását olyan népszerűvé a befektető közönség körében.
Stratégia 2. sz.: Vásárlás
Ezt az egyszerű opciós kereskedési stratégiát kell használni, ha a befektető teljesen más irányba látja a piac irányát, mint a vételi opció vevője. Ebben a módszerben a spekulatív befektető eladási opciókat vásárol abban a hitben, hogy az általa választott alapkészlet lefelé mozog vagy fog mozogni.
Azt mondhatjuk, hogy az eladási opciók vásárlása pont ellentéte a hívások vásárlásának. A hívásvásárláshoz hasonlóan ez is nagyon népszerű opciós kereskedési stratégia egyszerűsége miatt. A vételi opciókhoz hasonlóan az eladások rendkívül magas nyereséget képesek biztosítani, ha az alapul szolgáló részvény az előre jelzett irányba megy. Ráadásul a vételi opciókhoz hasonlóan a korlátozott veszteség előnye is fel van tüntetve abban az esetben, ha a helyzet szembemegy a befektetővel.
Mindennél jobban mára azoknak a részvény spekulánsoknak a kedvenc kereskedési stílusává vált, akik a short ügyletekre specializálódtak. Az eladási részvények nagyon kockázatos befektetési ajánlat, és a tőzsdeügynökök valójában nagyon szorosan figyelik őket. Csak nagyon képzett részvénybefektetők vehetnek részt short ügyletekben.
A short ügyfeleknek nagy tőkemérleget kell fenntartaniuk bróker számlájukon, és szigorú átvilágításon kell átesniük. Másrészt az eladási opció vevőjének nem kell végigcsinálnia ezt a vizsgálati folyamatot. Egyszerűen eladási opciók vásárlásával ugyanazt a célt érheti el, mint a részvény short eladót, vagyis a lefelé haladó részvény profitja. Az eladási opció vevőjének nem kell nagy bruttó tőkemérlege sem az alkuszával.
Az eladási opciók rövid eladási részvények helyett történő felhasználásáról további tudnivalókat talál a cikkemben: Így biztonságosan rövidíthetik el a részvényeket.
Az eladók vevőinek egy nagyon nagy csoportja azok a részvénytulajdonosok, akik valamilyen védelmet szeretnének a részvényeik értékvesztése ellen egy lefelé irányuló mozgás során. Ezt hívják védőbetétek vásárlásának, és valami olyasmi, mint a biztosítás vásárlása. A részvényes védőbetéteket vásárol, hogy fedezze vagy korlátozza a birtokában lévő csökkenő részvények esetleges árveszteségét. Részletesebb leírást arról, hogyan használják az eladási opciókat részvénybiztosításként a Biztosítás befektetési veszteség ellen? Cikkben.
3. stratégia: Fedezett felhívások
Most egy kissé magasabb kereskedési szintre lépünk: vételi opciók értékesítése a tulajdonában lévő részvényekkel szemben. Itt van egy olyan kereskedési rendszer, amely nemcsak a befektető közönség körében, hanem a részvényportfólióval rendelkező pénzügyi intézmények körében is széles körben népszerű.
Ebben a rendszerben Ön, a részvénytulajdonos, vételi opció helyett ad el. Ez a módszer bevezeti Önt a vételi opciók értékesítésének rendszerébe, hogy javítsa a részvény állománya megtérülését, és korlátozott árvédelmet kínáljon részvényeinek lefelé. Valójában két pozitív eredményt ér el, amikor ezt a stratégiát használja, növeli a részvények hozamát, és némi védelmet kap az ár lefelé irányuló mozgása ellen.
4. stratégia: Készpénzzel fedezett betétek
Ahol a vételi eladást a hívások vásárlásának ellentéteként hasonlítják, a készpénzbiztosított eladási stratégia ellentétes a fedezett vételi stratégiával. Ebben az esetben a befektető eladja a brókerszámláján lévő likvid pénzeszköz egyenlegét vagy annak pénzeszköz-egyenértékét.
Két befektetői csoport létezik, akik ezt a stratégiát használják. A leggyakoribbak azok, akik eladják a részvények csökkenő árát, így később alacsonyabb vagy kedvezményes áron vásárolhatják meg a részvényeket.
A másik befektetői csoport azok, akiknek többlet készpénzük van, amelyet nem akarnak lekötni egy részvénybe, de amelyet valamilyen jövedelemtermelés céljából fel akarnak használni. Azáltal, hogy eladják a készpénzes betéteiket, az osztalékokhoz hasonló módon készpénzt kapnak a betétek eladásából.
Ahogy az oldal elején mondtam, csak néhány alapvető stratégia létezik, amelyet az újonnan induló opciós kereskedőnek meg kell tanulnia, hogy elkezdhesse az opciókba való befektetést: a fentebb leírt négy stratégia.
Ezeket a fő stratégiákat fogja használni az opciós kereskedés során. Lehet, hogy a többi bonyolultabb kereskedési rendszerhez is elágazik, de biztosíthatlak arról, hogy ez a négy itt említett mindig a gerinces kereskedési rendszere lesz.
Az opciós oktatás megkezdéséhez ajánlom az "Opciós kereskedés: Stratégiai útmutató kezdőknek" című könyvet. Ez nagyon könnyen olvasható a kezdő opciók hallgatója számára. A könyv elég rövid ahhoz, hogy az újonc pillanatok alatt elindulhasson. A fent említett stratégiákat részletesebben kifejtjük: Az egyik fontos jellemző az a rész, amely az opciós üzletben el lehet kerülni a hibákat.
Kérdések és válaszok
Kérdés: Minden percben a számítógépnél kell lennie, amikor a központok nyitva vannak?
Válasz: A kereskedések száma nagyban függ a rendszerbe fektetett pénz mennyiségétől. Nem, a kereskedési napon nem kell a számítógépénél lennie, mert előző este előre leadhatja megrendeléseit. Akár függő megrendeléseket is felhasználhat jóval az esemény bekövetkezte előtt.
© 2018 Daniel Mollat