Ha 5 évig 1000 dollárt fektetett be a nepáli részvénypiacra, akkor ezt meg is tette volna

Mindig is tudni akarta, hogy nepáli tőzsdei befektetése eredményes lett volna-e vagy sem? Mit érne az öt évvel ezelőtti puszta Rs.1 Lakh (százezer ~ körülbelül 1000 dollár) befektetési összege a mai értékben?

Amit Warren Buffet a fenti idézetén keresztül próbált közvetíteni, az körül forog, hogy a befektető hol és hogyan választja a nehezen megkeresett pénzét. A részvénybefektetés világában nincs szükségünk állandóan igazunkra. Csak következetesnek kell lennünk a tervünkkel, és türelemmel kell lennünk a végrehajtottakkal szemben. Még akkor is, ha vannak részvények veszteségei, mások nyeresége biztosan ellensúlyozza ezeket a veszteségeket - pontosan ezt mutatja be ez a cikk a nepáli tőzsde kapcsán. Ez a cikk megmutatja, mi történik, ha csak 5 évig tartjuk a készleteket.

Ehhez a tanulmányhoz a 20 legnépszerűbb vállalatot választottam, amelyek szerepelnek a Nepáli Értéktőzsdén (NP: NEPSE). Ez a 20 részvény mindig szem-cukorka volt a saját ágazatában. Bevettem néhány egyéb, a legnagyobb vagyonnal rendelkező részvényt is.

A kiválasztott 20 vállalat



Vállalat	Ticker szimbólum	Ágazat	Kezdeti befektetés (NR)	Részvényenkénti költség (NR)	2013 júliusában vásárolt részvények
Nepáli Befektetési Bank	TOLLHEGY	Kereskedelmi Bank	100 000	784	128
Nabil Bank	NABIL	Kereskedelmi Bank	100 000	1,790	56
Everest Bank	EBL	Kereskedelmi Bank	100 000	1,575	63
NIC Asia Bank	NICA	Kereskedelmi Bank	100 000	504	198
Globális IME Bank	GBIME	Kereskedelmi Bank	100 000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Távközlés	100 000	570	175
Muktinath Bikas Bank	MNBBL	Nemzeti szintű Fejlesztési Bank	100 000	265	377
Gandaki Bikas Bank	GDBL	Nemzeti szintű Fejlesztési Bank	100 000	108.	926
Chilime Vízerőmű Társaság	CHCL	Vízerőmű Társaság	100 000	1,193	84.
ICFC Finance	ICFC	Pénzügyi Társaság	100 000	118	847
Soaltee Hotel	SHL	Luxus szálloda	100 000	276	362
Chhimek Mikrofinanszírozási Társaság	CBBL	Mikrofinanszírozó társaság	100 000	556	180
Sana Kisan mikrofinanszírozás	SKBBL	Mikrofinanszírozó társaság	100 000	605	165
Orientális szállodák	OHL	Luxus szálloda	100 000	136	735
Nepáli Életbiztosító Társaság	NLIC	Életbiztosító Társaság	100 000	1,425	70
Életbiztosító Társaság	LICN	Életbiztosító Társaság	100 000	1,301	77
Butwal Power Company	BPCL	Vízerőmű Társaság	100 000	785	127.
Shikhar Biztosítótársaság	SICL	Általános Biztosító Társaság	100 000	406	246
Premier biztosítótársaság	PIC	Általános Biztosító Társaság	100 000	126.	794
Első mikrofinanszírozó társaság	FMDBL	Mikrofinanszírozó társaság	100 000	176	568

Módszer és feltételezések

Először is azt feltételeztem, hogy a kezdeti beruházás pontosan 5 évvel ezelőtt (2013. július) NR volt. 1 Lakh (100 000 NR) ezekben az állományokban. Kiszámoltam, hogy akkor hány vállalat részvényét tudtam megvásárolni az árukon. Ezután kiszámoltam az összes részvény osztalékot (bónusz részvény), készpénz osztalékot és a részvényeket, amelyeket a társaságok ebben az időszakban biztosíthattak. Az összes értéket összevontuk, és kiszámoltuk a végső értéket. A mai értékből levontam a további részvényekbe történő befektetéseket is. Az eredmény? Meg fog lepődni!

Ezen vállalatok közül kevesen emelték a kezdeti nyilvános emisszióikat (IPO) hasonló időkeretek köré, ezért is könnyebb volt a részvényeket szinte névértékükön megkaparintani.

Néhány feltevés is történt:

Feltételezzük, hogy a kapott cash osztalékokat nem fektették tovább.
A készpénz és a részvény osztalék 5% -os tőkenyereség-adóját nem kell feltételezni. Mivel csak a névértéken vannak, a végeredményt nem ellensúlyozza nagy összeg.
A részvényes az 5 éves időszak alatt kibocsátott összes felajánlott részvényre jegyzett.
Az alkalmazott megfelelő részvény költségét levonták a végső értékből.



Módszer
A részvények kezdeti száma = 1000 USD (vagy százezer NR) osztva a záróárral a 2013. júliusi utolsó kereskedési napon
Hozzáadás: Bónuszrészvények száma (vagy minden évre vonatkozó részvény osztalék)
Hozzáadás: Minden év részvényeinek száma
Szorozzuk meg 2018. július utolsó kereskedési árát
Mínusz: befektetés jobb részvényekbe
Hozzáadás: Készpénz osztalék mind az 5 évre
= Az összes részvény végleges értéke 2018-ban

A befektetés 5 éven át tartó növekedésének eredménye

Az egyértelmű győztes volt az általános biztosító társaság - Premier Biztosító (Nepál) Ltd. Ha csak NR-ket fektettem volna be. Százezer (1000 dollár) Premier biztosítás (NEPSE: PIC) még 2013 júliusában, befektetésem NR-ekre nőtt volna. Ma 3,72 millió (kb. 37 200 USD)! Ez 106% -os éves összesített hozam, ami azt jelenti, hogy a pénzem minden év 106% -kal nőtt volna 2013 júliusa és 2018 júliusa között.

A második pozíciót egy First Microfinance elnevezésű nemzeti szintű mikrofinanszírozó társaság tette be. Ez egy engedéllyel rendelkező pénzintézet, amelyet a Nepál Rastra Bank (Nepál központi bankja) szabályoz, és Nepál távoli és városi területein is működik, az emberek pénzügyi helyzetének felemelésében mikrohitelekhez való hozzáférés biztosításával. Az Első Mikrofinanszírozás (NEPSE: FMDBL) szintén óriási növekedést mutatott az üzleti életében ezekben az években, és a szabályozó engedélyezte, hogy kölcsönöket nyújtson kisebb mikrofinanszírozási intézményeknek is. Öt évvel ezelőtt az 1 Lakh NR-ek befektetése az FMDBL állományba ma 18,31 Lakh (1,83 millió NR) nettósítást eredményezett volna. Az FMDBL készletek megtérülése évente csaknem 79% -kal növekedett volna.

Egy másik nem életbiztosító társaság, a Shikhar Insurance (SICL) szintén nagyon közel került egymáshoz. A Shikhar Biztosító Társaságba történő befektetés 66% -os éves hozamot eredményezett volna.

Összetett éves beruházási növekedési ütem

1 millió dolláros befektetés a Premier Insurance-be 106% -os éves hozamot eredményezett volna, míg a Butwal Power Company 1 ezer lakos befektetése csak 0,89% -os éves hozamot eredményezett volna. A NEPSE átlagos hozama 15%

Készlet	2013 júliusában vásárolt részvények	Részvény osztalék (bónusz részvények)	Jogot kínáló részvények	Összes részvény ma	Készpénz osztalék (NR)	Mai érték (NR)	Éves hozam (%)
TOLLHEGY	128	168	-	296	17,025	205 000	15.44
NABIL	56	128	-	184	9,626	173,040	11.59
EBL	63	185	58	306	7,591	199,555	14.82
NICA	198	337	154	689	8,130	205,282	15.47
GBIME	211	250	-	461	4,893	130,724	5.50
NTC	175	-	-	175	41,500	166,108	10.68
MNBBL	377	1,587	1,491	3,455	7,630	1.142.846	62.78
GDBL	926	1,432	1,364	3,722	14,797	581,503	42.20
CHCL	84.	106.	-	190	6,935	144,642	7.66
ICFC	847	809	507	2,163	32,179	350,350	28.50
SHL	362	760	-	1,122	3,233	256,675	20.75
CBBL	180	798	162	1,140	41,577	997,484	58.41
SKBBL	165	296	95	556	5,980	641 000	45.00
OHL	735	639	-	1,374	12,699	723,030	48.54
NLIC	70	353	-	423	403	432 000	34.00
LICN	77	125	-	202	478	306,765	25.13
BPCL	127.	15	85	227	18,586	104,525	0,89
SICL	246	992	124	1,362	4,585	1,263,357	66.08
PIC	794	1,738	912	3,444	4,408	3,728,704	106.21
FMDBL	568	704	2,615	3,887	20,146	1,831,138	78.87

A nepáli top 5 kereskedelmi bank még közel sem volt

Nepál mind az öt kereskedelmi bankja, amelyet erre a tanulmányra vittek, sehol sem találhatók a felső felében. A Nabil Bank, a Nepáli Befektetési Bank, a NIC Asia Bank, az Everest Bank és a Global IME Bank az első 5 legnagyobb magánbankát eszközeinek nagyságát tekintve, a részvénybefektetéseik megtérülése azonban nem volt a par.

Ennek azt is meg kell mutatnia, hogy nem kell félni attól, hogy elszakad a tömegtől. A bankok teszik ki a nepáli tőzsde piaci kapitalizációjának nagy részét, és biztonságosak hosszú távú befektetések szempontjából. Az azonban, ami biztonságos és kényelmes, nem nyújt több megtérülést, mint valami, ami növekszik. Fektessen be olyan ágazatokba, amelyekről úgy gondolja, hogy alulértékeltek, és amelyek a jövőben növekedhetnek.

Kezdeti befektetés és megtérülés oszlopdiagramon

Következtetés

A tanulmány egyértelműen azt mutatja, hogy az óriási növekedési potenciállal rendelkező vállalatok sokkal vonzóbbak és jobb megtérülést nyújtanak. Ennek a tanulmánynak motiválnia kell a kezdő befektetőket a nepáli tőzsdére való belépéshez. A nepáli részvénypiac környezete az elmúlt 2 évben csökkenő tendenciát mutat, de a játékosok többsége akkor nyer - alacsony áron vásárol és magasan elad, amikor a piac lendületes lendületet vett. Ne várja meg a bikák megérkezését, és kezdjen el befektetni olyan vállalatokba, amelyek növekedési potenciállal rendelkeznek.