10 A részvény kiválasztásakor figyelembe veendő tényezők

Gyors ellenőrzőlista: 10 hüvelykujj szabály a részvény kiválasztásához

Ezeket az ökölszabályokat az alábbiakban részletesen ismertetjük.

1. Az 52 hetes sáv: Győződjön meg arról, hogy a részvények közelebb vannak-e az 52 hetes mélyponthoz, mint a csúcshoz, és felfelé lendülnek-e.
2. Térfogat: Az átlagos térfogatnak 50 000 körül kell lennie.
3. Ár / jövedelem arány: A PE aránynak 1,0x és 10,0x között kell lennie.
4. EPS és CPS: A nyereségnek és az egy részvényre jutó cash flow-nak pozitívnak kell lennie, minden negyedévben pozitív növekedéssel .
5. Piaci korlát : Nincs konkrét piaci korlát, amelyet meg kell keresni, csak legyen tisztában az egyes méretek kockázat / haszon kereskedelmével és stabilitásával. (Személy szerint az összes legnagyobb hozam a középső sapkákból származik.)
6. Béta (volatilitás): A béta hasonlít a piaci korláthoz, mivel nincs konkrét béta, amelyet keresni kell. Ez csak a kockázattűréstől függ. Ha azonban hosszabb időhorizontja van a befektetésre, akkor magasabb bétát ajánlok, és fordítva.
7. Osztalék: Keressen olyan részvényeket, amelyek osztalékot kínálnak. Az osztalék általában, de nem mindig, a jó pénzügyi állapot jele.
8. Nyitott kamat az opciós láncokon: Nézze meg az opciós láncok nyitott kamatát egy adott részvénynél, hogy megtudja, hány ember tervez vételt és eladást, és milyen áron. Ez alapvetően közvélemény-kutatásként szolgál az állomány várható teljesítményéről.
9. Bennfentes tevékenység: Mindig vegye figyelembe a vezérigazgatók és más vezetők által vásárolt és eladott részvények mennyiségét, hogy pontos képet kapjon a belső helyzetről.
10. Hírek: Jó ötlet lehet elkerülni a folyamatosan hírekben szereplő részvényeket. A részvényárfolyamok gyakran tükrözik a befektetők által a részvényekkel kapcsolatos közelmúltbeli megítélést, amely általában nem a társaság mögöttes, hosszú távú értékének pontos értékelése. A '90 -es évek dot-com buborékja tökéletes példa.

Ez a grafikon azt mutatja, hogy az elmúlt csúcs szeptemberben volt, az új mélyponttal márciusban. Március közepe jó alkalom lett volna a vásárlásra, mivel nyilvánvaló volt a visszapattanás.

1. Az 52 hetes tartomány

Általában egy részvény akkor tekinthető jó értéknek, ha az 52 hetes mélypont közelében van. Ügyeljen azonban arra, hogy a részvény visszapattanjon, ha az alacsony közelében van, mert mindig messzebb eshet, és új mélypontot hozhat létre. Ne ragadjon bele abba a feltételezésbe, hogy egy részvény semmivel sem csökkenhet. Egy részvény mindig mindkét irányba mehet, függetlenül attól, hogy mennyire esett az ár. Másrészt, ha egy részvény az 52 hetes csúcs közelében jár, valószínűleg kerülni kell, mert valószínűleg ellenállási szintet ér el és lefelé lő.

2. Kötet

A mennyiség a kereskedés egyetlen napján vásárolt és eladott részvények száma. Győződjön meg arról, hogy az állomány átlagos mennyisége meghaladja az 50 000-et. Ha a mennyiség alacsony, akkor a likviditás alacsony. Ez azt jelenti, hogy nehéz adni és eladni, mert nincs sok vevő és eladó, és a részvények nagyon hullámzóan mozognak. Ez sok felesleges volatilitást idéz elő, amelyet a legtöbb kereskedő általában elkerül. Ez az a sajnálatos forgatókönyv, amely gyakran szerepel a penny részvények kereskedésében.

Az árajánlatok oldalon, amelyet néha "pillanatképnek" is neveznek, megjelenik a PE arány, valamint az utolsó kereskedési ár, az egy részvényre jutó nyereség, a mennyiség, az 52 hetes sáv, az osztalékra vonatkozó információk, a piaci korlát és még sok más.

3. Ár / jövedelem arány (P / E)

A PE arány kritikus szám a részvények értékelésénél. A PE arány meghatározásának képlete egyszerű:

Részvényenkénti ár / Részvényre jutó eredmény

Tehát, ha a részvény ára 2 dollár, az EPS pedig 1 dollár, akkor a PE értéke 2,0x. Felesleges emlékezni erre a képletre, mivel a PE arány mindig szerepel egy részvény „jegyzési oldalán”. A képlet oka az, hogy megmutatja a számok közötti kapcsolatot, és képet ad arról, hogyan lehet megmondani, hogy egy részvény túlértékelt vagy alulértékelt-e.

Gondoljon arra, hogy az "alulértékelt" "alulértékelt", a "túlértékelt" pedig "túlárazott". Ha a PE nagyon magas, akkor a részvény részvényenkénti árának sokkal többnek kell lennie, mint az egy részvényre jutó nyereség, ami azt jelenti, hogy a részvény túlértékelt vagy túlárazott. Az ellenkezője igaz, ha a PE alacsony. Tehát alapvetően előnyös olyan cégeket keresni, amelyek alacsony PE aránya 1,0x és 10,0x között van. Ha a piac jobban teljesít, akkor az előnyben részesített tartományt 10,0x és 20,0x körülire növelnék. Ha a vállalat negatív részvényenkénti nyereséggel rendelkezik, akkor a PE nem kerül listára.

EPS (egy részvényre jutó eredmény)

4. Részvényre jutó eredmény (EPS) és részvényre jutó cash flow (CPS)

Mi az EPS? Az egy részvényre jutó eredményt a fenti képlet határozza meg:

(Nettó jövedelem - Osztalék a preferált részvényekre) / A forgalomban lévő részvények átlagos száma

Az EPS az egyes részvények alapján lebontja a társaság nyereségét vagy eredményét. A befektetőknek keresniük kell a pozitív jövedelmet, valamint az egymást követő növekedést minden negyedév során. Ha egy vállalat nem teljesíti az elemzők kereseti elvárásait, akkor a tényleges nyereség bejelentésekor azonnal csökken a részvényárfolyam.

Az EPS-nek van egy majdnem végzetes hibája: a vállalat könyvelési osztálya könnyen manipulálhatja azt. Ennek ellenére továbbra is kell némi súlya a részvényválasztás során.

Hasonló, egyre népszerűbb intézkedés a részvényenkénti cash flow (CPS). A számvitel akadályozhatja a bevételek kedvezőbb megjelenését, de a készpénz manipulálása lehetetlen. A CPS hűen beszámol arról, hogy egy vállalat valóban mennyi készpénzzel rendelkezik, és mennyire hatékony a működése. Ez már önmagában döntő statisztika annak megállapításához, hogy van-e elegendő készpénz az adósság kifizetéséhez és a részvényárfolyam-emelkedéshez hozzájáruló jövőbeli törekvésekhez. Keressen olyan vállalatot, amelynek pozitív EPS és CPS egyaránt van.

5. Piaci korlát

A piaci felső határt a következő képlet határozza meg:

Forgalomban lévő részvények száma x részvényenkénti ár

Ne feledje, hogy a részvény birtoklása tulajdonképpen a vállalat részleges tulajdonosa. Ha valaki megvásárolná az egész céget, akkor az egész készletet meg kellene vásárolnia. A piaci felső határt úgy lehet elképzelni, mint egy vállalat kivásárlásának általános árát. A piaci felső határt a vállalat méretének a következő kategóriákba sorolására használják: nano, mikro, kicsi, közepes, nagy és mega sapkák. A nagy és a mega sapkák dollármilliárdokat érnek, míg a mikro és a kis sapkák csak több millió dollárt érnek. Alapvetően minél nagyobb a vállalat, általában annál stabilabb és biztonságosabb. Vannak olyan kivételek, mint a GM és az Enron, természetesen. Gondoljon a fák méretére és stabilitására. A nano sapkát összehasonlíthatnánk egy kis juharfával, amelyet heves viharok (piaci összeomlások) fújnak fel, és amelyet könnyen ki lehet gyökerezni (csőd).A nagyméretű sapkák olyanok, mint a hatalmas tölgyek, amelyek sok heves vihart képesek ellenállni, csekély károkkal. A kis juharfa azonban néhány év alatt több lábon is megnőhet, míg a nagyméretű tölgyfa megérett, és kevéssé elősegíti a rendkívüli növekedést. Alapvetően befektetéskor nézze meg a piaci felső határt vagy a méret besorolását, hogy találjon valamit, amely megfelel a kockázati toleranciának. Minél kisebb a vállalat, annál nagyobb a potenciális növekedés és annál nagyobb a kockázat. Az ellenkezője igaz a nagyvállalatokra.Minél kisebb a vállalat, annál nagyobb a potenciális növekedés és annál nagyobb a kockázat. Az ellenkezője igaz a nagyvállalatokra.Minél kisebb a vállalat, annál nagyobb a potenciális növekedés és annál nagyobb a kockázat. Az ellenkezője igaz a nagyvállalatokra.

Ez alapvető bizonyíték arra, hogy a magasabb béta részvények átlagosan magasabb hozammal rendelkeznek, mint az alacsony béta készletek.

6. Béta (volatilitás)

A béta a részvény standard deviációjának vagy volatilitásának mutatója. Némileg nehéz kiszámítani, de számos webhelyen rendelkezésre áll. A számítás magában foglalja az adott részvény havi hozamának szórását és az S&P 500 havi hozamát öt évig ugyanazon az időhorizonton belül, és a két szórást külön beilleszti egy teljes variancia képletbe, és elosztja a sokaság szórásával.

A béta használata sokkal kevésbé bonyolult, mint a kiszámítása. Ha egy részvény béta értéke 1,0, akkor az összhangban áll a piaccal. Ez azt jelenti, hogy ha az S&P 500 egy nap alatt 1% -kal emelkedik, akkor a készletnek 1% -kal kell emelkednie egy nap alatt. Ennek az ellenkezője igaz, ha a piac leesik. Ha a béta 2.0, és a piac 3% -kal növekszik, akkor általában a részvény 6% -kal fog emelkedni. Nagyszerűen hangzik, amíg a piac 3% -kal nem csökken, és a részvény 6% -ot nem esik. Ha a béta negatív, akkor fordítva, vagy ellentétesen mozog a piaccal. Nagyon kevés részvény negatív bétával rendelkezik.

Jellemzően a nagy blue chip vállalatoknál lesz a legalacsonyabb a béta. A Microsoft általában 0,9 vagy 1,0 körül mozog, mozog a piaccal. A Pfizer általában 0,8 béta; vagyis ha a piac 1% -kal emelkedik, akkor csak 0,8% -kal nő. A kaszinók általában a legmagasabb bétával rendelkeznek. A Las Vegas Sands jelenleg egy 4.7-es. A béta valóban kétélű kard. Elméletileg egy befektető a leggyorsabb és legjelentősebb nyereséget érheti el magas béta állomány mellett, de a legtöbbet is elveszítheti, ha a piac gyengébben teljesít. Ha szívesen nézed, ahogy a pénzed napról napra őrülten mozog, akkor ajánlanám a magas bétaverziót. Ha szeretné biztonságosan játszani és megőrizni a pénzét, azt javasolnám, hogy keressen egy alacsony bétaverziót, amelynek volatilitása kevés.

7. Osztalék

Az osztalék a részvényenként részvényenként fizetett pénz, amelyet a részvényesek jutalmaznak részvényeik tárolásáért. Összehasonlíthatók a kötvények szelvényeivel, azzal a különbséggel, hogy nem olyan magasak. Cégbe történő befektetéskor ellenőrizze, hogy fizetnek-e osztalékot. Ha egy vállalatnak van pénze, amit kiosztani, akkor általában jól járnak. A legmagasabb osztalékot fizető vállalatok gyakran folyamatosan növekednek.

Ez azt mutatja, hogy az INTC jelenlegi ára 22,82 dollár, és 2918 ember (Open Int.) Hiszi, hogy eléri a 30 dollárt, és csak 770, aki úgy gondolja, hogy nem törik meg a 30 dollárt. Ez szép képet ad a jövőbeli árelvárásokról.

8. Nyílt érdeklődés az opciós láncok iránt

Sok részvény kínál opciós szerződéseket a jövőbeni adásvételre. A befektetőnek nem kell megértenie a lehetőségeket, hogy kihasználja ezt a tippet. A pénzügyi weboldalon található részvények kutatásakor általában van egy link az opciós láncokhoz. Ezek egyszerűen a részvény számára elérhető opciók.

Gyakran szerepelnek „T” alakú dobozokban, bal oldalon a vételi opciókkal (a részvény vételének joga), a jobb oldalon pedig a put opciókkal (a részvény eladásának joga). A kötési árak a „T” közepén találhatók. Ezek az árak olyan tartományt adnak, amelyben a részvény várhatóan mozogni fog. Mind a felhívás, mind az eladási oldal nyitott érdeklődési oszlopokkal rendelkezik; ez a kulcs. A bal oldali nyílt érdeklődésű oszlop emberei bullishak; szerintük a részvényárfolyam emelkedik. A jobb oldali oszlopban az emberek bearishak; szerintük csökken az ár. Minden várható árhoz különböző összegű nyitott kamat vonatkozik.

Keressen olyan részvényeket, amelyek nyitottabb érdeklődéssel rendelkeznek a call oldalon, mint az eladási oldalon. Ez azt mutatja, hogy a jövőben többen akarják megvásárolni az állományt, mintsem eladni. Érdemes egy második véleményt, vagy ebben az esetben több ezer véleményt beszerezni egy részvény vásárlásakor.

9. Bennfentes tevékenység

Vegye tudomásul, mi történik a cég belsejében. Ha a vezérigazgató csak 50 000 részvényt dobott le, akkor ideje lenne kijutni. A bennfentesek jobban ismerik a céget, mint bármely elemző. Ha a magánszemélyek által a társaságon belül vásárolt részvények száma növekszik, akkor jó alkalom lehet a vásárlásra.

Ha részvényei a Wall Street Journal címlapjára kerülnek, akkor nagy nyereség vagy nagy baj érheti Önöket!

Neon Tommy

10. Hírek / Népszerűség

A hírek befolyásolják a befektető közönség elvárásait és döntéseit, és az elvárások meghatározzák a részvényárfolyamokat. Az olyan népszerű csillogási részvények, mint a Yahoo vagy az Apple, mindig szerepelnek a hírekben, és az árakat néha felfújja a sajtó felhangja. Próbáljon olyan részvényeket választani, amelyek nem esnek az újsághírek és a televíziós címsorok áldozatává, és sokkal gördülékenyebb a hajózás.

Befektetési ismeretek