Melyiket válasszam? részvények vagy alapok?

Ön kereskedő vagy befektető?

Mi a különbség a kettő között? Pénzügyi tanácsadóként gyakran hallom, hogy a részvények jobbak, mint a befektetési bizalom. Általában az emberek azt mondják, hogy inkább a részvényekkel kereskednek a tőzsdén. Kétségtelen, hogy tapasztalataik lehetnek a kereskedéssel kapcsolatban, és sokan, akik vagyonukat a tőzsdén szerezték, azt javasolják, hogy mások is kereskedjenek részvényekkel.

Mielőtt azonban úgy döntene, hogy elfogadja ezt a tanácsot, meg kell értenie a befektető típusát. Ön kereskedő vagy tényleges befektető? Kizárólag árazás alapján vásárol és ad el (amit a kereskedők csinálnak - alacsonyan, magasan adnak el), vagy a növekedés érdekében fektet be? Melyik piac alkalmasabb az Ön számára? Nos, kezdőként vegyük fontolóra a következőket.

Mi a befektetési idő horizontja?

Messze ez a legfontosabb kérdés, amelyet mindenkinek fel kell tennie, mielőtt bármit is befektetne. 20 év, 10 év, 5 év vagy hónapok alatt használja fel a pénzt? Vagy szívesebben tartanád mindig folyékony dolgokat? Ez miért fontos? Mert az az idő, amelyre hajlandó várni, meghatározza, hogy mekkora kockázatot vállalhat. Minél hosszabb az idő, annál nagyobb a kockázat.

A kereskedőknek nagyon kevés időre van szükségük. Valójában a "hit-and-run" stílusú befektetést gyakorolják. Gyorsan keresnek pénzt, majd kilépnek - minél előbb, annál jobb. Számukra a részvények olyan készletek, amelyek a raktárakban elrothadnak, ha túl sokáig tartják őket, és növelik a kockázatnak való kitettségüket, ezért ideális a gyors menekülés a kereskedők számára.

Éppen ezért, ha csak néhány nap áll rendelkezésére a kereskedésre, vagy inkább pénzben tartja a pénzt, akkor a részvényekkel való kereskedést természetesen előnyben részesítjük a befektetési jegyekkel szemben.

A befektetők viszont a vállalatok vagy termékek lehetőségeire koncentrálnak. Ez a stratégia ismertebb nevén értékbefektetés. Általában hosszabbak a befektetési határidők, és a részvények vagy a befektetési alapok idővel növekedésük révén meg fognak jelenni. Az alapok diverzifikált jellege miatt (legyen szó befektetési alapokról vagy befektetési alapokról) az áringadozások nem olyan agresszívek, mint a részvényeknél.

Ezt a stratégiát általában azok a befektetők részesítik előnyben, akik hosszabb ideig szeretnék növeszteni a fészketojásukat. A megfelelő időkeret valahol 15 és 20 év között lenne. Ez annak a rövid távú adósságciklusnak köszönhető, amely - a mai helyzetben - körülbelül 8–10 évente fordul elő.

Tehát határozza meg, hogy meddig szeretné megőrizni portfólióját. Ez segít meggyőződni arról, hogy melyik kockázati kategóriába tartozik, és melyik stratégia - kereskedés vagy befektetés - felel meg jobban az Ön számára.

Milyen befektető vagy?

Ön azért játszik, hogy ne veszítsen, vagy azért, hogy nyerjen?

Ha a növekedés érdekében fektet be, akkor koncentrálnia kell. Koncentráljon egy adott vállalatra, régióra vagy iparra.

De vegye tudomásul, a hangsúly kockázatos üzlet, és bár mindenkinek nyernie kell, mind vesztenie kell.

Ha azért játszol, hogy ne veszíts túl sokat, akkor tudnod kell, hogy nem fogsz túl sokat is nyerni. Ez az élet ténye.

Nincs fájdalom, nincs nyereség.

És ha a régi mondás szószólója vagy: „ne tedd az összes tojást egy kosárba”, akkor valószínűleg biztonságos befektető vagy.

A biztonságos befektetők a diverzifikációt keresik, ami az alapok lényege.

Az alapok diverzifikálódnak azáltal, hogy értékpapírokat, kötvényeket, pénzpiaci eszközöket, származtatott ügyleteket vagy egyéb eszközöket tartanak a bankban.

A befektetők a kockázati profil, az ipar vagy a földrajzi preferencia alapján választhatnak. Manapság valóban elég rugalmas, és összehasonlítható a tőzsdéken kínált változatossággal.

Aktív vagy passzív?

Ami a befektetést illeti, beveszi a hűvös tablettát, vagy folyamatosan a kullancsok képernyőjét bámulja a piacon?

A kereskedőknek mindig a lábujjukon kell maradniuk, mivel árérzékenyek, és nem szándékoznak hosszú ideig tartani az eszközöket.

A befektetők viszont inkább megszabadulnak az aggodalomtól, miközben rendszeresen frissítik a piaci teljesítményeket és szükséges változtatásokat hajtanak végre portfóliójukon.

Ha passzív befektető vagy, célszerű diverzifikálni a kockázatot, hogy elkerüld az alvás elvesztését vagy a szívroham kockázatát.

Bízik-e mások véleményében a befektetés során?

A részvények és a vagyonkezelő alapok között vannak a közvetítők.

Lehet, hogy van egy megbízható tőzsdei közvetítője, amely megbízható információkat nyújt Önnek, de a befektetési alapokat szakmailag az alapok kezelik.

Tehát mennyire bízik mások véleményében?

Ha nincs ideje a piac figyelemmel kísérésére, keressen magának brókert vagy alapházat / jó hírű pénzügyi tanácsadókat, akikre támaszkodhat befektetési tippek és betekintések céljából.

Figyelmeztetés: Bár a rossz tanács jobb, mint a tanács nélkül, ne támaszkodjon 100% -ban senki befektetéssel kapcsolatos tanácsára. Gyakorold a saját megítélésed alapján. Az ön nyeresége vagy vesztesége egyedül a tiéd, senki sem vállal semmilyen felelősséget nyereségéért vagy veszteségéért.

Ajánlott olvasmány befektetőknek

Nagyon ajánlom az Intelligens befektetőt mindenkinek, aki spórolni akar, akár aktívan, akár passzívan. Ez a klasszikus szöveg megjegyzéssel frissíti Graham időtlen bölcsességét a mai piaci viszonyokhoz.

A huszadik század legnagyobb befektetési tanácsadója, Benjamin Graham világszerte tanította és inspirálta az embereket. Graham "értékbefektetés" filozófiája - amely megvédi a befektetőket a jelentős tévedésektől és hosszú távú stratégiák kidolgozására tanítja őket - az Intelligens Befektetőt az eredeti 1949-es megjelenése óta biblává tette.

Az évek során a piaci fejlemények bebizonyították Graham stratégiájának bölcsességét. A Graham eredeti szövegének integritása megőrzése mellett ez a módosított kiadás tartalmazza Jason Zweig neves pénzügyi újságíró frissített kommentárját, akinek perspektívája magában foglalja a mai piac realitásait, párhuzamokat von Graham példái és a mai pénzügyi címsorok között, és alaposabban megismeri az olvasókat. hogy alkalmazzák Graham elveit.

Tehát melyik a jobb nekem?

Ha rendelkezik egy kereskedő hajlandóságával (rövid időkeret, nagy nyereség / veszteség), akkor a tőzsde a megfelelő út.

Ellenkező esetben, ha a kockázat diverzifikálását részesíti előnyben, és hosszabb a befektetési időhorizontja, fontolja meg befektetési alapokba, befektetési alapokba vagy tőzsdén kereskedett alapokba történő befektetést.

Végül is alapokat hoznak létre a diverzifikációt kereső befektetők éhségének kielégítésére.

Természetesen vannak költségek, ha valamelyikbe befektetnek, amiről egy másik bejegyzésben beszámoltam. Tehát számolja ki, hogy az ilyen költségek ellensúlyozzák-e bevételeit.

Mi a helyzet a befektetési alapok kockázatával és a kék chipek készleteivel?

Igen, mindannyian ismerjük a blue chip részvényeket. De valóban biztonságosak? Tájékoztatásul beszámoltam Szingapúr legnagyobb bankjának, a DBS Group Holdings Ltd. részvényárfolyam-grafikonjának.

A DBS Group Holdings részvényárfolyama a szingapúri tőzsdén (SGX)

5 év alatt 11 dollár különbözet van a részvények árában. Ez a mai árfolyam majdnem fele!

Jehu! Pénzügy

Az idõs idõzítõk látszólagos „stabilitásuk” miatt kedveznek a blue chip részvényeknek, és a bevételek nagymértékben támaszkodnak az osztalékfizetésekre.

De elmúltak azok a napok, amikor a blue chipek nem emelkednek és esnek, mint a részvények, végül is egyetlen vállalatra épülnek.

Az alábbiakban bemutatott Schroder Ázsiai Növekedési Alaphoz képest

A Schroder Ázsiai Növekedési Alap egységára

A befektetési alapok diverzifikált portfóliója kisebb áringadozásokat kínál, mindössze 1,60 SGD-t ugyanabban az 5 éves időszakban, annak ellenére, hogy az alap részvényekbe fektet.

Bloomberg

Alsó vonal

Bár a tőzsdén más alapok is elérhetők, amelyekre itt is kitértem, ez valóban attól függ, hogy milyen befektető vagy és meddig szándékozol befektetni.

Vannak olyan ügyfeleim, akik pusztán befektetési alapokból kerestek pénzt, és vannak barátaim, akik úgy keresnek, hogy részvényekkel nagy kockázatot vállalnak.

De ez két nagyon különböző befektetői csoport, és befektetési időhorizontjuk sok évvel eltér egymástól.

Természetesen számos stratégiát dolgoztak ki konkrét befektetők számára a kockázati kitettségük diverzifikálása érdekében.

A legjobb tétünk? Fektessen be mindkettőbe (pontosabban 50-50) kevés pénzzel, és érezze meg, mennyire érzi jól magát az egyes hangszerek, mielőtt elkötelezi magát valamelyik mellett.

Ne nedvesítse meg a lábát anélkül, hogy először megmossa a lábujjait. Boldog befektetést!