Tartalomjegyzék:
A legjobb befektetési alapokat könnyű felismerni, ha tudod, mire kell figyelni - nagyon hasonlítanak a maraton vezető futóihoz! (A fotói a cikk végén találhatók.)
A legjobb befektetési alapok kiválasztása
Szia ismét! Üdvözöljük a bemutató harmadik részében.
Az I. szakaszban A befektetési alapok kezdőknek történő befektetéseiben megvitattuk a befektetési alapok összetételét, működését és miért kellene törődnie velük. A II. Szakaszban. A befektetési alapok különböző fajtái , beszéltünk a befektetők számára elérhető befektetési alapok legnépszerűbb típusairól (azaz részvényalapok, kötvényalapok, hibrid alapok és pénzpiaci alapok), kitértünk a befektetési alapok kiválasztásának fontosságára jó hírű társaságoktól, sőt filozófiai jellegűvé váltam az alapkezelők és VIII. Henrik közötti különbségekről! Most, a III. Szakaszban. Kiválasztva a legjobb befektetési alapokat , itt az ideje megtanulni, hogyan lehet a legjobbakat elválasztani a többitől. Megbeszélünk néhány szilárd és könnyen mérhető kritériumot, amelyek segítenek felmérni, hogy egy alap megéri-e az Ön idejét és pénzét.
Különösen számos fontos tényezőt kell figyelembe venni a befektetési alapok kiválasztásakor. Ezek a szempontok magukban foglalják az alap időbeli teljesítményét, az alapkezelő tényleges tapasztalati szintjét, az alap anyavállalatának jó hírnevét, és számos - vitathatatlanul - egyetlen legnagyobb meghatározó tényezőt: az alap teljes „költségét”. Ez nem egyszerűen a részvény árfolyamát jelenti, hanem a befektetési jegyek megvásárlásával és fenntartásával kapcsolatos összes költséget. A legjobb alapok a lehető legjobban minimalizálják ezeket a kapcsolódó költségeket, és ez alól nincs kivétel - függetlenül attól, hogy a jutalék által vezérelt brókerek és a hálózatban szerződő beszédfejek mondhatnak-e ellenkezőt! Néhány kiemelten elismert alapot társaságonként a VII. Szakaszban sorolok fel. ez ötletet ad arra, hogy mire kell figyelni az alap hírneve és teljesítménye szempontjából, de ebben a szakaszban az alap teljes költségének felmérésére koncentrálunk.
A befektetési alap megvásárlásával és fenntartásával kapcsolatos háromféle költséget érdemes megvizsgálnia, mielőtt eldöntené, hogy hozzáadja-e vagy sem a portfóliójához. Ezek az ár / nyereség (P / E) arány , az értékesítési terhelések és az alap teljes működési költségei . Beszéljük meg részletesen:
P / E arány
Az ár / nyereség (P / E) arány az, amelyet meg fog vizsgálni annak megállapításához, hogy a befektetési alapnak jelenleg van-e alulértékelt, egyenletesen árazott vagy túlértékelt részvényárfolyama a piachoz képest. Az egyes részvények esetében ez az alap részvényenkénti ára és az egy részvényre jutó nyereség aránya. A befektetési alapok esetében a P / E arány általában az összes P / E arány súlyozott átlaga azoknál az értékpapíroknál, amelyekbe az alap befektetett.
Most ne aggódjon: nem kell megértenie a számításokat, amelyek a befektetési alap P / E arányának meghatározásához szükségesek ahhoz, hogy ezt az értéket felhasználhassa! Számos ingyenes online piackövető webhely nyújt részletes információkat, beleértve a P / E arányokat a legtöbb befektetési alap esetében. Például a Google Finance és az MSN Money remek források az ilyen jellegű információk kutatásához.
Emlékezzen csak egy egyszerű szabályra: ha az alap P / E aránya jóval nagyobb, mint 15, akkor a részvény árfolyama túlértékelt a piachoz képest. Ennek oka lehet, hogy az alap jelenleg kockázatosabb, gyorsan növekedő vállalkozásokba fektet be a profit gyors növelése érdekében. Ezzel a stratégiával önmagában nincs semmi baj, de a kompromisszum az, hogy a gyorsan növekvő nyereség gyorsan veszteséggé válhat, ha a piac
rosszabbra fordul. Ezenkívül az ilyen agresszív alapok általában magasabb kereskedelmi költségeket halmoznak fel, amelyek profitot is emelhetnek (