Van olyan eset, amikor megéri a részvényeket szedni?

Melyik befektetési stratégia a legjobb?

A kérdés: "Melyik befektetési stratégia a legjobb?" Számos módon válaszolható meg. Korábban azt állítottam, hogy a tőzsdén kereskedett alapokba történő befektetés általában jobb befektetési stratégia, mint a részvényválasztás. Azt mondtam azonban, hogy "általában".

Annak ellenére, hogy az ETF befektetéseivel szembeni felsőbbrendű álláspontomról van szó, van olyan eset, amikor a részvényválasztásnak van értelme egy befektető számára. Ebben a cikkben néhány ilyen forgatókönyvet emelek ki.

Hogy mi számít a legjobb befektetési stratégiának, az egyéni céloktól függ. Például, bár sok befektető a "piacverésről" beszél, a befektető számára ez nem mindig az elsődleges cél. Például kötvény-ETF-be és osztalék-ETF-be fektetek. Nem valószínű, hogy ilyen stratégiával fogom legyőzni a piacot, de a piac legyőzése nem a célom, mert a tőkeértékelés másodlagos cél számomra. Inkább jövedelem-alapú befektetéseket. Így a következő kérdés: "Melyik befektetési stratégia a legjobb?" nem olyan egyszerű válaszolni, mint amilyennek tűnhet. A kérdésre adott válasz sokkal inkább a befektető céljain alapul.

Jobb adóhatékonyság

A tőzsdén kereskedett alapok, az indexalapok és a befektetési alapok rendelkeznek valamivel, amelyet „forgalmi rátának” neveznek. Ez egyik sem számít halasztott vagy adómentes számlán, de az adóköteles számlán ez különbséget jelent. Ha alapjai nyereséggel adnak el egy részvényt, akkor ezt a nyereséget megadóztatják.

A részvényekkel azonban, amikor részvényt vásárol, addig tartja azt a részvényt, amíg el nem adja (kivéve, ha a részvény felszámolás vagy csőd miatt felszámolásra kerül). Így csak akkor adózik a tőkenyereségen (a részvény értéke felértékelődik), amikor eladja a részvényt, vagy ha felszámolásra kerül. Ennek eredményeként alacsonyabb az adószámla, mint az ETF-eknél, amelyeket akkor adnak meg, amikor részvényeket nyereséggel értékesítenek. Ha olyan növekedési részvényekbe fektet be, amelyek nem fizetnek osztalékot, akkor nem kell adót fizetnie, hacsak el nem adja a részvényt, vagy azt nyereséggel felszámolják. Így a részvények adóhatékonyabbak, mint az ETF-ek. Ez alacsonyabb adószámlát jelenthet. A legtöbb ember számára a különbség elhanyagolható lesz, de ha magas jövedelmű csoportba tartozik, vagy ha sok pénzt fektet egy adóköteles számlára, akkor ez az előny egyre jelentősebbé válik.

A befektetések ellenőrzése

Az emberek által gyakran emlegetett oka a részvényválasztásnak az a képesség, hogy irányítsák befektetéseiket. Ha befektet egy alapba, korlátozott ellenőrzése van az alap felett, mert nem tudja ellenőrizni, hogy egy alap mit csinál a befektetési paraméterein túl. Ha azonban egyedi részvényekbe fektet be, akkor szabályozhatja, hogy milyen részvényekbe fektessen be, és tőkéjének mekkora részét tegye az egyes részvényekbe.

Valószínűleg a részvénybefektetők körülbelül 1% -a vagy kevesebb veri a piacot öt év alatt, de nem mindenki választja a részvényeket a piac legyőzéséhez. Néhány ember számára azonban jó lenne verni a piacot, de nem számítanak arra, hogy megverik a piacot. Ehelyett inkább osztalékból származó jövedelemre, mint tőkenyereségre fektetnek be. Vannak, akik minimális osztalékhozam-küszöbértékkel rendelkeznek, és emiatt saját részvényeiket akarják kiválasztani. Például egyes osztalékbefektetők nem akarnak 3% -nál kevesebb hozamot bármelyik által vásárolt részvényért.

Néhány ember társadalomtudatos befektető. Ez azt jelenti, hogy részvényválasztási folyamatuk egy része etikájukon alapul. Például egy vegán befektető ellenállhat az állatok megölése vagy élelmiszer-felhasználása, ezért nem fektetnek be olyan vállalatokba, amelyek húst vagy tejtermékeket értékesítenek. Lehet, hogy vannak olyan ETF-ek, amelyek alkalmazzák ezeket a meggyőződéseket, de a befektetőnek lehetnek további céljai. Így az etika is oka lehet annak, hogy a befektető lemondhat a pénzeszközökről, és inkább részvényeket válogathat.

Azt hiszik, hogy képesek legyőzni a piacot

Van néhány befektető, aki bízik abban, hogy felülmúlhatja a piacot. Bármennyire is valószínűtlen ez a kilátás, vannak olyan alapkezelők, akik rendszeresen felülmúlják a piacot, és vannak olyan rendszeres, mindennapi állampolgárok is, akik arról számoltak be, hogy képesek megverni a piacot is.

Gyanítom, hogy sok ember kétségesnek tartja a piacveréssel kapcsolatos állításait, de vannak olyanok, akiknek van ilyen tapasztalata. Például a piacon töltött évek nagy részében Warren Buffett képes volt legyőzni az S & P 500 indexet. Az utóbbi időben nem verte meg; ezt azonban annak tulajdonítja, hogy túl sok pénze van, és befektetéseit olyan vállalatoknak kell terjesztenie, amelyek kevésbé ideálisak, mint amit általában szívesebben választott volna. Ha annyi pénze van, mint Warren Buffettnek, figyelembe kell vennie néhány olyan dolgot, amely miatt a legtöbb befektetőnek nem kell aggódnia. Például Warren Buffett nem akar annyi részvényt vásárolni, hogy végül nagyobb részvénytulajdonossá váljon egy társaságban, mint amennyit szeretne. Például egyszer véletlenül a Delta Airlines több mint 10% -os részvényese lett. ¹

Vannak azonban olyan magánbefektetők, akiknek vannak YouTube-csatornáik, amelyek nemcsak azt állítják, hogy megverték a piacot, hanem kihirdették számukat. Például úgy tűnik, hogy Jeremy a Financial Education YouTube-csatornáról sok jó felhívást intéz a befektetéseihez, és átlátható volt a számaival, és úgy tűnik, hogy rendszeresen veri a piacot. Sok YouTube-csatornán a személyes pénzügyekről és a pénzkeresésről van olyan tulajdonos, amely növeli hitelesítő adatait, de úgy tűnik, hogy Jeremy az igazi.

A részvényszedés a hobbijuk

Vannak, akiknek vannak befektetési számlájukon alapjai, de ők is szeretnek "piacot játszani". Lehet, hogy ezeknek az embereknek rendelkezésükre áll a rendelkezésre álló készpénz, és örömmel kutatják a vállalatokat, válogatják a részvényeket és beszélnek arról, "aki megúszta".

A részvényszedés furcsa hobbinak tűnhet, de azok számára, akik szeretik összeszedni a számokat, és akik látnokok, élvezhetik a részvények szedését. Ez lehetővé teszi számukra, hogy valami kézzelfoghatót tegyenek a hobbijaikkal, és valójában az a részvénybefektetői lét, amely sokat tud a befektetett vállalatokról, gyors módja annak, hogy hűvös emberré váljanak az asztalnál.

Következtetés

Végül nincs objektív válasz a következő kérdésre: "Melyik befektetési stratégia a legjobb?" Noha úgy gondolom, hogy az olyan alapok, mint az ETF, általában jobb befektetési stratégiát jelentenek a részvényválasztáshoz képest, mégis vannak indokolt okok a részvények kiválasztása helyett.