Tartalomjegyzék:
- Példa a bika / medve arányának tőzsdei hangulatjelzőjére
- Bullish versus Bearish Sentiment
- A bika / medve hangulatjelző megértése
- Hogyan használjuk a bika / medve hangulatjelzőt a jövőbeni tőzsdei mozgások előrejelzéséhez
- Példa a bika medve hangulatjelző működésére
- A tőzsdei irányú szavazás előrejelzése
- Az ellentétes kereskedési megközelítés: A hangulatelemzés használata a tömegek elleni fogadásra
Példa a bika / medve arányának tőzsdei hangulatjelzőjére
A Investor Intelligence Bull / Bear Ratio részvénypiaci hangulatmutató 1987-től 2019 április elejéig. A 3 feletti értékek gyakran egybeesnek a piaci csúcsokkal, míg az 1 alatti értékek azt mutatják, hogy ideje részvényeket vásárolni.
yardeni.com
A tőzsdei kereskedők és a befektetők olyan mutatókat alkalmaznak, amelyek megjósolják, hogy a tőzsde eléri-e a csúcsot vagy az alsó szintet, így megalapozott kereskedési döntéseket hozhatnak a részvények megvásárlásáról, tartásáról vagy eladásáról. Noha nincs bolondbiztos módszer arra, hogy megtudjuk, mikor áll a tőzsde egy fordulóponton, és megfordítja az irányt, vannak olyan mutatók, amelyek nagyon hasznosak lehetnek, ha nyomokat keresnek a részvények várhatóan jövőbeli irányára vonatkozóan. Az egyik legjobb mutató, amely a tőzsdei irány változásának előrejelzésére használható, a bika / medve arány hangulatjelző, amely felméri, hogy hány kereskedő és befektető jelenleg bullish (arra számít, hogy a tőzsde emelkedni fog), és hány bearish (arra számít, hogy a tőzsde lemegy).
Bullish versus Bearish Sentiment
A tőzsde folyamatos küzdelmet folytat azok között, akiknek bullish kilátásaik vannak, és úgy gondolják, hogy a részvények drágulni fognak, és a bearishek, amelyek a részvényekre számítanak.
citywire
A bika / medve hangulatjelző megértése
A bika / medve arány hangulatjelzőt a hivatásos kereskedők és a befektetők meglepő módon használják. Ahelyett, hogy névértékre vennék, a túlzott optimizmus (bullishness) vagy pesszimizmus (bearishness) ellentmondásos mértékeként használják. Más szavakkal, amikor elsöprő számú ember gondolja úgy, hogy a piac továbbra is egy adott irányba mozog, legyen az akár felfelé vagy lefelé, a profik azt jelzik, hogy egy rövid távú felső vagy alsó rész alakul ki. Amikor elsöprő mennyiségű tőzsdei résztvevő van, aki arra számít, hogy a tőzsde továbbra is emelkedő pályán marad, a mutató villog, és figyelmeztet arra, hogy a piac teteje közel van, és hamarosan megkezdődhet az eladás. És fordítva, amikor a részvénykereskedők és a befektetők túlságosan elterjedtek, és arra számítanak, hogy a tőzsde tovább csökken,ez azt jelzi, hogy az alsó rész közel lehet, és arra utal, hogy jelzi, hogy ideje részvényeket vásárolni.
Az Investor Intelligence így határozza meg a piaci hangulatot. A vállalat hetente több mint 100 széles körben elismert és elismert befektetési tanácsadó bevonásával végez felmérést. A felmérés azt kérdezi, hogy bullish, bearish vagy semleges. Az eredményeket felhasználva meghatározzuk a heti befektetési tanácsadói vélemény olvasatát. Meg kell jegyezni, hogy az Investor Intelligence felmérése csak egy a sok tőzsdei hangulat-felmérés közül. Vannak mások, mint például az Egyesült Államok befektetői hangulata, a Bikamedve százalékos szórása. Mindannyian általában ugyanolyan módon működnek, és betekintést nyújtanak abba, hogy a tőzsde bullish vagy bearish hangulata érvényesül-e.
Hogyan használjuk a bika / medve hangulatjelzőt a jövőbeni tőzsdei mozgások előrejelzéséhez
A bika / medve hangulatjelző egyszerűen olyan arány, amely azt jelzi, hogy hány tőzsdei résztvevő bullish versus hány bearish. Ellentmondásos mutatóként működik, mert az emberi pszichológia szélsőségesé és irracionálissá válik, amikor a tőzsde emelkedik vagy csökken. A túlságosan bullish érzések végül azt jelentik, hogy a résztvevőket kihasználják, és nincs további pénzük részvények vásárlásához, mert már teljes mértékben be vannak fektetve. Ez a felfelé irányuló trend megtorpanását és tetejének kialakulását okozza. Ezzel ellentétben, amikor a tőzsde összeomlik, és beindul a pánikértékesítés, a kereskedők és a befektetők túlságosan meddővé válnak, impulzusra adják el a részvényeket, és készpénztartalékokat képeznek. Ez végül az alsó szinthez vezet, mivel bőséges készpénz áll rendelkezésre a pálya szélén egy új rally kezdeményezésére, amint nyilvánvalóvá válik, hogy az eladások túl vannak.
A bika / medve aránynál fontos szem előtt tartani, hogy csak a tőzsde szélsőségeit kell felmérni. Hiába próbálod megjósolni, hová tart a piac rövid távon, például napról napra vagy hétről hétre. Akkor hasznos, ha a bikapiac túlzott értéket ért el, vagy ha a medvepiac eladása jelentősen csökkent a tőzsdei átlagoktól. Szélsőséges körülmények között általában elég jól működik, jelezve, hogy a tőzsde az irányváltáshoz közeledik.
Csak ne feledje, hogy a bika / medve arány csak egy a sok tőzsdei mutató közül, amelyet érdemes követni annak felmérése érdekében, hogy a tőzsde túlvásárolt vagy eladott állapotba kerül-e, ami gyakran megjósolja a piac tetejét vagy alsó részét. A legerősebb, ha más tőzsdei mutatókkal együtt használják, hogy átfogó képet nyújtsanak arról, hogy a tőzsde hol van és merre tart.
Példa a bika medve hangulatjelző működésére
Amint az a fenti ábrán látható, az S&P 500 (szürke vonal) süllyedésének alja egybeesik azokkal az időkkel, amikor az bearish hangulat (piros vonal) meghaladja a bullish hangulatot (zöld vonal).
schaeffersresearch.com
A tőzsdei irányú szavazás előrejelzése
Az ellentétes kereskedési megközelítés: A hangulatelemzés használata a tömegek elleni fogadásra
© 2019 John Coviello