Nem irányított részvénykereskedelem a profit nagyobb valószínűsége érdekében

40 év kereskedés után megtudtam, hogy sok haszontalan trükk, amelyet a szakemberek tanítanak, nem igazán működnek.

A szakember választása nem jobb, mint a többieké. Nem számít, mi történik, mit mutatnak a diagramok, mi folyik a világban, vagy mi a tőzsde tegnap kereskedett részvénye, mindig csak 50% esélye van arra, hogy felfelé vagy lefelé menjen onnan, ahol van.

De a siker esélye javítható az általam ebben a cikkben ismertetett módszer használatával.

Találtam egy jobb módszert, mint hogy megpróbáljam megjósolni a piacot, ha minden kereskedésemet "semlegessé" teszem egy matematikai módszer alkalmazásával, amely az esélyeket az Ön javára hozza. Az irányított kereskedésnek csak 50% -os esélye van a sikerre.

Mi tehát a semleges kereskedés? Hogyan csinálod? Elmagyarázom.

Adjon el "Premium" -t a siker javítása érdekében

Részvények vétele vagy eladása helyett az a módszer, amely az esélyeket az Ön javára teszi, a "prémium" eladása. Ezt az értéket tulajdonítják az emberek a félelemnek és a kapzsiságnak.

Amikor mások azt gondolják, hogy valami történik, ami befolyásolja a részvény vagy az árfolyamát, magasabb prémiumot szabnak rá. Hajlandók fizetni ezt a prémiumot abban a reményben, hogy igazuk van.

Ne felejtsük el, hogy a részvény árfolyamának bármilyen mozgása mindig 50/50-es eséllyel emelkedik vagy csökken. A részvényvásárlóknak az idő 50% -ánál többet nem lehet igazuk.

Itt jön be. Eladod ezt a félelmet vagy kapzsiságot. A vevő hajlandó prémiumot fizetni félelme vagy kapzsisága miatt. Bírság. Adja el nekik. Egy pillanat alatt elmagyarázom, hogyan. Fontos, hogy én állítsam be a színpadot, hogy megértsd, ha már belemegyek a módszerbe.

Kezdjük egy gyors magyarázattal a lehetőségekről, mert ezt fogja használni a „prémium” eladásához. Ezután röviden leírom az eladási opciókat, ami a „prémium” eladásának kulcsa is.

Az opciók gyors magyarázata

Kétféle lehetőség van: PUT és CALL. Azok az emberek, akik PUT opciót vásárolnak egy részvényen, remélik, hogy ez csökkenni fog. Ez az opció megadja a vevőnek a részvények megállapodás szerinti áron történő eladásának jogát (az úgynevezett kötési árfolyamot). Ne feledje, hogy nem Ön a vevő.

Azok az emberek, akik CALL opciókat vásárolnak, abban reménykednek, hogy az alapul szolgáló részvény emelkedni fog. Ez az opció megadja a vevőnek azt a jogot, hogy a részvényeket a megállapodott kötési áron megvásárolja. Még egyszer: nem te vagy a vevő.

Mivel Ön az eladó, megkapta ezt a fizetést (vagy prémiumot) az opciókért. Abban az esetben, ha kíváncsi vagy, akkor ugyanúgy vásárolsz és adsz el opciókat, mint részvényeket.

Amikor elad egy opciót, olyan szerződést köt, amely kötelezi Önt arra, hogy hagyja, hogy a vevő a részvényeket Önhöz tegye, vagy felhívja Öntől a részvényeket abban az esetben, ha a részvényárfolyam meghaladta a megállapodott kötési árfolyamot. Ezért hívják őket PUT-nak és CALL-nak.

Az opciók egy részvény vételére vagy eladására vonatkozó szerződések egy adott kötési áron és korlátozott ideig. Ezen idő után lejárnak.

Ezen a ponton azt mondhatja, hogy ez túl bonyolulttá válik. Az elején mindig bonyolultnak hangzik - amíg meg nem ismered és megérted a terminológiát. Idáig eljutottál, veregetd meg magad a hátán, és lógj ott. Érdekes lesz.

Eladási opciók rövid, hogy megszerezzék az eróziót

Oké, itt mondhatod: „Felejtsd el! Ez a fickó egy kudarcos úton vezet. A lehetőségek veszélyesek! ”

Igazad van. Az emberek többsége azért veszít, amikor opciókat vásárol, mert az opciók prémiuma inkább leépül, amikor közelebb kerülnek a lejárathoz. Azonban nem vásárlási opciókról beszélek. A "prémium" eladásáról beszélek. Ugye, hogy az értékesítési lehetőségek, nem vásárol lehetőségeket. Amikor először ad el, akkor rövid.

Mivel az opciók általában elveszítik az értéküket, az eladott prémium erodálódik, és megtartja a különbséget. Itt jön a nyereség. Visszavásárolhatja rövid opciós pozícióját alacsonyabb áron, vagy hagyhatja, hogy lejárjon, és megtartsa a teljes kapott díjat. Ha az alapul szolgáló részvény soha nem haladja meg az opció kötési árfolyamát, az opció értéktelenné válik. Ne feledje, hogy ezt akarja.

Itt egy hasonlat:

Képzelje el, hogy biztosításokat árul. Ön hat hónapra elad valakinek autóbaleset-biztosítást. Emiatt díjat fizetnek neked, és a hat hónap múlásával a biztosítási szerződés értéke csökken.

Mire a hat hónap lejár, és a sofőrnek soha nem volt balesete, a prémium nullára erodálódott. A biztosítás semmit sem ér. A sofőr nem térhet vissza hozzád, és nem mondhatja: "Soha nem volt balesetem, ezért szeretném, ha a prémiumom visszatérne."

A részvények prémiumának eladása esetén opciók eladásával teszi.

Semleges kereskedés a Premium értékesítésével mindkét oldalon

Oké, szóval most már ismeri annak előfeltételét, hogy megértse, hogyan maradhat semleges a kereskedési stratégiájában. Itt jön létre a nem irányított helyzet.

A prémiumot mindkét oldalon egyszerre értékesítheti - a részvényár felett és az alatt. Ezt úgy teszi, hogy egyszerre értékesíti a PUT és a CALL opciókat. Rövid eladásnak hívják.

Amikor részvényt, opciót vagy olyan árut ad el, amely nem Ön tulajdonában van, rövidnek kell tekinteni. Rövid leírás esetén köteles a jövőben visszavásárolni.

Opciók esetén nem biztos, hogy mindig vissza kell vásárolnia őket - ha lejárnak értéktelenek.

Nem számít, ha a részvény emelkedik vagy csökken, az egyik vagy a másik oldal prémiuma nullára csökken. Ha a részvény a két véglet között marad, amelyeken opciókat adott el, akkor mindkét oldal nullára erodálódik.

Még akkor is, ha a részvényárfolyam elmúlik egyik vagy másik oldalon, az erózió az Ön javára működhet, amennyiben ez nem extrém lépés. Ne hagyd, hogy ez megijesszen. Van egy módja ennek kezelésére, amint elmagyarázom:

Ha a prémiumot elég messze eladja és meghaladja a részvényárfolyamot, csökken a veszteség esélye a tesztelt oldalon (az az oldal, amely ellened megy), és ez azt jelenti, hogy valójában pénzt kereshet mindkét oldalon.

Erre gondolok semleges kereskedelem alatt. Nem számít, hogy a készlet emelkedik vagy csökken.

Az alábbi képen harang alakú görbe látható, amely ezt a típusú kereskedelmet reprezentálja egy tőzsdén 12,50 dolláros árfolyamon. Ha értékesít prémiumot PUT opcióval 11,75 dollárért és CALL opciót 13,25 dollárért 40 napos lejárattal, a nyereség (POP) valószínűsége 68%. Technikailag ez egy standard eltérés a kötvényár felett és alatt, de ez csak matematikai kifejezés, ne hagyd, hogy megijesszen.

Prémium eladása fojtással

A példában használt opciós kereskedési módszert „fojtásnak” nevezem. Ez magában foglalja a részvény kötési ára feletti CALL eladását és a kötési ár alatti PUT eladását.

Az opció rövid eladása az a jó dolog, hogy még akkor is, ha kicsit téved, a prémium még mindig csökkenhet, mert az opció hajlamos elveszíteni az értékét a lejáratához közeledve.

A professzionális opciós kereskedők ezt értékelik. Soha nem tévedhet egy kicsit a részvényekkel, és így is pénzt kereshet.

Nem azt mondom, hogy ezzel a módszerrel nem lehet veszíteni, de minél szélesebb körben teszi meg a sztrájkjait, annál kevesebb esély van arra, hogy a részvény ennyire elmozduljon a megadott idő alatt. Általában 40-50 napos lejárati idővel rendelkező opciókat adok el.

Haranggörbe, amely a semleges kereskedelem sikertartományát mutatja

Képernyőfelvétel a Tastyworks kereskedési platformról

Vegyük gyakrabban a kis nyereséget

Növelheti a profit esélyét, ha kisebb nyereséget vesz fel. Ha szélesebb körben bővíti ezt a tartományt, két standard eltérésre (ami ebben a példában 11 és 14 dollár), akkor abban a haranggörbében láthatja, hogy mindkét fél profitja kisebb, de mégis pozitív. A profit valószínűsége (POP) azonban most 95%.

Ezek a belső függőleges pontozott vonalak egy szórást képviselnek, és megmutatják, hogy a POP hol 68%. A külső pontozott vonalak két szórás tartományát jelzik. Ez 95% -os sikert arat.

Minél magasabbra választja a POP-t, annál kevesebb profitot ér el. Ez azért van, mert a profit összege fordítottan arányos a siker valószínűségével.

Mindez matematikai, de ezeket a dolgokat nem kell magának kiszámítania, ha olyan platformot használ, amely elvégzi az Ön számára a munkát. A Tastyworks-et használom. Ez egy új platform a Think-or-Swim kezdeményezőitől.

Amikor kereskedést hajt végre, eldönti, hogy meddig szeretne elmenni. Kevésbé kockázatos, ha nem vagy mohó. Tartsd észben. Évekbe telt, mire ezt megtanultam, és ez óriási segítséget nyújt. Kit érdekel, ha kevesebb pénzt keres, amíg az esetek 95% -ában meg tudja ismételni a sikeres kereskedéseket? Jobb?

Határozza meg a kockázatát

A profit valószínűségének eldöntése mellett meghatározhatja a kockázatát azáltal, hogy kereskedést hoz létre úgy, hogy korlátozza a maximális veszteséget abban az esetben, ha a dolgok rettenetesen rosszul alakulnak.

Természetesen mindig fennáll a kockázat, de az opciók helyes használata lehetővé teszi, hogy meghatározza a kockázatát, rögzítve azt, hogy mennyit veszíthet a legrosszabb esetben.

Meghatározhatja a kockázatát, ha olcsóbb opciókat vásárol (biztosításként). Az ilyen típusú opciós kereskedést „Iron Condor” -nak nevezik, ha mindkét oldalon ezt csinálja.

Az eladott opció kötési ára és a vásárolt opció (az úgynevezett spread) közötti különbség rögzíti a maximális veszteséget. Így határozza meg a kockázatát.

Az alábbi táblázat bemutatja az itt tárgyalt mindkét kereskedelem típusának stratégiáját. Sokkal többen vannak.



Kereskedelem típusa	Módszer	Kockázat
Fojtogat	PUT és CALL eladása	Korlátlan
Vas kondor	PUT and CALL eladás, és védő PUT and CALL vásárlás	Korlátozott terjedéssel

Kezelje kereskedéseit

Emlékezhet arra, hogy említettem, hogy a rövid opciók nullára mehetnek, és soha nem kell visszavásárolni őket. Lejárnak, és Ön megtartja a teljes prémiumot. Azt azonban nem ajánlom, hogy várjon erre.

Annak ellenére, hogy ezeknek a kereskedéseknek a javasolt időszaka körülbelül egy hónap, a dolgok rosszul alakulhatnak. A legjobb és bevált módszer az opciók féláron történő visszavásárlása. Ez azt jelenti, hogy bezárja a kereskedést, amikor 50% -os profitot ér el.

Ennek számos előnye van:

Felszabadítja tőkéjét, hogy egy másik kereskedéshez felhasználja.
Akkor zárja le a profitját, amikor megvan.
Kerülje el a nyereség elvesztését abban az esetben, ha a piac megfordul.

A kereskedés korai lezárásának másik oka (50% -os nyereség mellett) az, hogy kockázata a menet második felében ugyanaz marad, de csak további 50% -ot kaphat. Ezért jobb felszabadítani a kockázatnak kitett tőkét, és felhasználni egy másik kereskedelemre.

Összegzés

Hadd emlékeztessem önöket arra, hogy amikor részvényt vásárol, tőkéjének 100% -át kockáztatja a részvény teljes időtartama alatt. Ezenkívül az adott részvénynek bármikor csak 50% esélye van arra, hogy egy irányba haladjon - remélhetőleg felfelé.

Amikor elad egy opciós prémiumot a részvény kötési ára felett és alatt, növeli a profit valószínűségét, sőt meghatározhatja, hogy mekkora kockázatot vállal.

Érdemesnek tartom megismerni és megérteni ezeket a módszereket. Mivel ezt a cikket végigcsináltad, nyilván megvan, amire szükséged van. A tudás akkor jön el, ha tovább tanulja ezeket a módszereket. Nagyon sok forrás áll rendelkezésre ennek megtanulásához.

Most már tud néhány trükköt, hogy iránytalan kereskedést folytasson a profit nagyobb valószínűsége érdekében.