Az e-mini s & p határidős ügyletek kereskedésének bizonytalansága

Szeretek kereskedni az S&P 500 E-mini Futures-szel, mivel ez diverzifikáltabb módja a részvények kereskedelmének. Nem kell arra összpontosítanom, hogy mi történik egy adott céggel. Csak a piac egészének általános ismerete hasznos.

Ezenkívül a határidős kereskedést adózási szempontból jobban kezelik, mert az IRS lehetővé teszi a nyereség 60% -ának hosszú távú nyereségként történő megadóztatását, még akkor is, ha csak egy percig tartja! Kevesebb erőforrást igényel egy határidős szerződés megvásárlásához, mint az egyenértékű részvényérték birtoklása.

A bizonytalan logika, amelyet megvitatni fogok, minden kereskedési stratégiára érvényes. Tehát, ha az ETF-ekkel rendelkező egyedi részvényeket vagy portfóliókat részesíti előnyben, ez a cikk segít Önnek is.

Szeretek ilyen gyertyatartó diagramokat használni, csak azért, hogy képet kapjak arról, hová tart a piac.

Szerző - Képernyő rögzítése

A kockázatkezelés kulcsfontosságú

Fontos dolgot kell megérteni: Az S&P 500 E-mini határidős tőkeáttétel erős. Egy szerződés egyenértékű az S&P index 500 részvényével (Jelkép: SPY). Tehát tudnia kell, hogyan lehet ellenőrizni a kockázatát. Nem hagyhatja, hogy az érzelmek vezéreljenek. És nem lehet mohó, mivel ettől összezavarod a kereskedése.

Amikor elkezdtem kereskedni az S&P határidős ügyletekkel, minden egyes ügyletnél mindig stop-loss megbízásokkal védtem magam. Úgy döntöttem, hogy 200 dollárra korlátozom a veszteségeimet, és hagyom, hogy a győzteseim egy kicsit tovább futjanak, de gyorsan átvettem a profitot, mielőtt az újra megfordult.

Apró mozdulatokból származó kis haszon bevételét skalpolásnak nevezzük. A skalpolás mindkét irányban, felfelé vagy lefelé végezhető. Csak vegye a profitot a lépésből, mindaddig, amíg a megfelelő irányt választotta. De itt válik kérdéssé a bizonytalanság.

Hogyan kezdtem el kereskedni az S&P határidős ügyleteket

Amikor elkezdtem, azt gondoltam, hogy ez ésszerűen biztos dolog lesz. Úgy gondoltam, hogy minden kereskedelemnek 50/50-es esélye van arra, hogy a javamra váljon. Így van ez a részvényvásárlással. Az esélyek nagyjából kiegyensúlyozottak.

Tehát ha arra kényszerítem a kereskedéseim felét, hogy 200 USD elvesztésére korlátozzam, és ezzel egyidejűleg lehetővé tegyem, hogy a fele kereskedelem több mint 200 dollárt keressen, azt gondoltam, hogy legtöbbször pozitív oldalon állok.

Ez nem sikerült. Fél időben megálltam.

Az idő másik felében pedig azok a kereskedések, amelyek magasra emelkedtek, mindig visszajöttek oda, hogy éppen 200 dolláros nyereségem volt.

Nem akartam visszaadni az egészet, volt egy másik szabályom, amikor a jó kereskedelem kezd visszaszorulni, akkor szálljon ki, miközben még van nyereségem.

Nos, mindezzel együtt láthatja, hogy átlagosan a felem alatt 200 dollárt kerestem, a felemben pedig 200 dollárt veszítettem.

A szigorú fegyelem és a kockázatkezelés miatt soha nem vesztettem el pénzt határidős kereskedéssel. De én sem kerestem pénzt.

Egyes határidős kereskedők annyi mindent rosszul csinálnak az induláskor, hogy elveszítik az összes pénzüket. Vagy túl nagy kereskedelmet folytatnak, mohósággal kereskednek, hagyják, hogy az érzelmek akadályozzák, vagy nem használnak védőmegállókat. Elengedhetetlen, hogy kezelje ezeket a dolgokat.

A kereskedések elemzése

Ami engem illet, minden kereskedésemről részletes naplót vezettem. Egy idő után elegendő adat áll rendelkezésemre ahhoz, hogy legyen elég elemezhető elemem.

Az összes vesztes üzletemet áttekintve rájöttem, hogy mindig igazam volt. Minden egyes kereskedés, amelyet 200 dolláros veszteséggel állítottam meg, később megfordult, és 200 dolláros nyereséggé vált volna - a legtöbb ugyanazon a napon belül, másnapra pedig néhány. De egyiknek sem kellett 24 óránál tovább megfordulnia.

Fogd vissza magad! Mielőtt elindulna és kipróbálná ezt saját maga, el kell mondanom, hogyan megy végbe a vesztes pozícióból győztessé válás folyamata és az ezzel járó kockázatok. A kereskedésben nincsenek biztos dolgok. Ha lennének, mindenki milliárdos lenne.

A folyamat gonosz kilengéseket tartalmazott. A kockázat korlátozására szolgáló védelmi megálló nélkül azt tapasztaltam, hogy a vesztes ügyletek nagyon rossz irányba mennek, mielőtt megfordulnék. Nem volt ritka, hogy egy-kétezer dolláros papírveszteségen ült, mielőtt megfordult és végül 200 dolláros nyereséget ért el.

Miközben teszteltem ezt az elméletet, mindig zárt megrendelést tettem, hogy csak 200 dollárt vegyek, mert nem akartam kapzsi lenni. A kapzsiság olyasmi, amit megtanultam elkerülni a sikeres kereskedés érdekében.

Hullámvasút kereskedés

Szóval mit tanultam? Mindig igazam volt. Csak annyit kellett tennem, hogy vártam és türelmes voltam. De kettő között ez egy hullámvasút - amelyet el kell viselnünk, hogy ez működjön - képzeltem. Ha valakinek nincs kereskedési tőkéje ilyen kockázat indokolásához, az nem kivitelezhető.

Még mindig fennállt egy kockázatkorlátozás, amelyet a szakmáimra szabtam, de úgy döntöttem, hogy minden kereskedelemnek elegendő hely áll rendelkezésre a hullámvasút-út végigviteléhez.

Elemzésem alapján biztosan úgy tűnt, hogy nem veszíthetek addig, amíg hajlandó vagyok jelentős veszteségeket átélni pánikba esés és dugó meghúzása nélkül, miközben egy kereskedelem átesik a gyrációin.

Ez praktikus? Minden alkalommal működni fog? Igaz lehet, hogy mindig igazam van, amíg várok rá? Vannak okok, amelyek miatt úgy tűnik, hogy működik, de rendkívül bizonytalan, hogy következetes lesz-e. Olvassa el, hogy megtudja, miért.

S&P hullámvasút egyetlen nap alatt. Vége ott, ahol elkezdődött, de a pénz kereskedésből származott.

Szerző - Képernyő rögzítése

Miért tűnik működőképesnek?

Hogy rájöjjek, rábukkantam-e egy ésszerű kereskedési módszerre, először meg kell magyaráznom, miért tűnik mindig igazam.

Kis piaci mozgásokkal kereskedtem, veszteségeket és nyereséget vettem fel ugyanazon a napon, általában kevesebb, mint egy órán belül, a piac mindkét irányú kis ingadozásaitól.

Ilyen kis időkereten belül a piac állandó kisebb ingadozásokkal rendelkezik. Soha nem mozog következetesen egy irányba. Még akkor is, ha érzékelhető tendencia van, ez a trenden belül is ingadozik.

Szűk körön belüli kereskedéskor, még akkor is, ha tévedek az irányban, nagyon sikeresen működött, hogy ezek az irányok elhozzák nekem a kereskedelmet, mindaddig, amíg türelmes vagyok, kicsiben kereskedek és kevés profit, mint otthoni futás.

Látom, hogy ez a logika nem feltétlenül áll fenn, ha hosszabb távon kereskednek nagyobb nyereségért. Néhány nagyon sikeres kereskedő hónapokig vagy évekig tartó kereskedéseket folytat. Ez egy másik labdajáték. Helyes okokból igazuk van.

A percenkénti piaci ingadozásokból származó kis nyereségekkel való kereskedés lehetővé teszi, hogy rossz okok miatt legyen igaza. De megvalósítható ez?

A kereskedés bizonytalansága

Ez jó dolog? Tényleg megtanultam valami hasznosat, amit életem végéig használhatok, hogy pénzt keressek?

Sajnálom, hogy csalódást okoztam neked, de nem ezt mondom neked. Főiskolai koromban tanulmányoztam a logikát és a statisztikákat, és rájöttem, hogy amit kereskedési tapasztalataimból megtanultam, az csak a jéghegy csúcsa. Tudom, hogy van egy nagyobb része a rejtvénynek, amely el van rejtve.

Honnan tudom ezt? Főleg azért, mert ahogy korábban említettem, ha valóban létezik egy biztos dolog, mindenki milliárdos lesz.

Tehát mit hiányolok az érvelésemből? Egy szó: bizonytalanság!

Lehet, hogy a logikám helyes. De statisztikailag még mindig csak 50/50. Ha teljesen bíznék az ötletemben, és lehetővé tenném a jelentős irányú elmozdulásokat rossz irányba - azt gondolva, hogy a piac mindig megfordul - eljön az a nap, amikor ez a szabály megsérül, és a piac továbbra is ellenem mozog. Nem csak megtörténhet, de meg is fog történni.

Az S&P három órás meredek csökkenése.

Szerző - Képernyő rögzítése

Még a Market Wizards is komoly veszteségeket tapasztal

Sok kereskedő nagyon sikeres a határidős kereskedelemben. És amikor elolvassa a történeteiket, mindegyikük egyszerre szenvedett súlyos veszteséget.

A siker trükkje e veszteségek korlátozása és kicsi megtartása, a rendelkezésre álló kereskedelmi tőke mennyiségén alapuló ésszerűségen belül.

Ezt, és még sok minden mást, egy Jack D. Schwager által ajánlott könyvből tanultam meg. Sok ismert sikeres kereskedővel készített interjút. Könyvét megtalálhatja az Amazon-on: A piac varázslóinak kis könyve: A legnagyobb kereskedők tanulságai .

Jack Schwager megosztja a kritikus tanulságokat, amelyeket a Futures legjobb kereskedőinek megkérdezésével tanult. Ezt őszinte előadásnak találtam, anélkül, hogy irreális sikert aratott volna, más állítások szerint.

Kerülje a Flash Crash-eket

Mint minden kereskedelemnél, használjon védő stop parancsot, és tegye az ÁSZF-be.

Mindig azt a maximális veszteséget választom, amelyet hajlandó vagyok kockáztatni, és ezen az áron gátat szabok. A legjobb, ha nem teszi túl közel, különben idő előtt megállítják. A stopokat főleg a flash-összeomlások elkerülésére használom.

Akár egy utána álló megállót is használhat, így a profit növekedése az ár emelkedésével bezárul.

Egyes brókerek nem támogatják a határidős ügyleteket. Ha nem rendelkezik ezzel a funkcióval, javasoljuk, hogy vegyen igénybe egy másik brókert.

Mit tanultál?

Bármit is csinálsz, bármit is gondolsz úgy, hogy működik jelenleg, mindig tartsd magad mögött azt a gondolatot, hogy hiányolsz valamit az érvelésedből, amely bármikor megváltozhat.

Ne feledje, hogy ha egyszer úgy érezzük, hogy felfedeztünk valamit, ami működik a kereskedéssel, vagy akár hosszabb távú befektetéssel is, akkor ez változhat egy szívdobbanásban. A játék változhat, még mielőtt észre is vennénk.

© 2014 Glenn Stok