Hogyan lehet biztonságosan pénzt keresni részvényopciókkal

Fotó: Fran Hogan az Unsplash-on

Ez a cikk azoknak szól, akiknek legalább van némi tapasztalatuk az opciós kereskedésről, és hajlandóak valami újat tanulni.

45 év kereskedés után a részvényekkel és opciókkal a kereskedelem kezelésének legmegbízhatóbb módszere a ThinkOrSwim platform, amelyet a TD Ameritrade számlához mellékeltek. Megkönnyítik azoknak a stratégiáknak a kezelését, amelyekről ebben a cikkben lesz szó.

A ThinkOrSwim megmutatja az összes kritikus piaci információt, amely növeli a sikeres kereskedés esélyeinek esélyét.

A ThinkOrSwim használata az Option Premium értékesítéséhez

Sok ember, akivel beszélek, nem érti, hogy eladhatunk valamit, ami nem a miénk. De a prémium eladása csak ilyen!

A prémiumot nagy volatilitású részvények opcióinak eladásával értékesíti. Ne aggódjon, ha ez idegen nyelvnek tűnik számodra. A továbbiakban elmagyarázom a "prémiumot" és a "volatilitást".

Kíváncsi lehet, miért hajlandóak az emberek megvásárolni Öntől ezt a lehetőséget. A vevő reméli, hogy az alapul szolgáló részvény gyorsan mozog abba az irányba, amelyről azt gondolja, hogy haladni fog, ebben az esetben gyors profitra tesz szert.

Ezzel a stratégiával az a probléma, hogy az időzítése kikapcsolhat. Rövid időn belül igazuk van, mert az opció elveszíti az értékét, amikor közelebb kerül a lejárathoz, ha a részvény nem a remélt módon mozog. De ez segít Önnek, mint eladónak.

Veszteségük a nyereséged. Ezért jobb, ha a kereskedelem értékesítési oldalán áll. Látod az értelmemet?

A ThinkOrSwim minden eszközt biztosít a kereskedés kezeléséhez prémiumértékesítéssel , különféle opciós stratégiák segítségével. Ez még segít megtalálni a legjobb spreadet (ezt egy pillanat alatt elmagyarázom), hogy növelje a profit valószínűségét (POP).

Tehát ezzel az előzetes magyarázattal menjünk bele a csöppségbe.

A kereskedési opciók hatékony módszerei

Részvények vásárlásakor 50/50-es esélye van a sikerre. Csak felfelé vagy lefelé haladhat. Csak két lehetséges eredménnyel 50% esély a sikerre.

Másrészt a részvényopciók lehetőséget nyújtanak az esélyek javítására, mivel a jövedelmező kereskedésnek többféle lehetősége van. A megfelelő stratégia használatával tévedhet, ha megjósolja az irányt, és így is pénzt keres.

A műveletlen kereskedők úgy gondolják, hogy az opciók veszélyesek, és esélyt adnak arra, hogy elveszítsék minden pénzüket. Azt mondják, hogy az opciók gyorsan veszítenek értékükből és értéküket vesztik le.

Mindez igaz, de ez a szépség. Ha valaki tudja, hogyan működnek az opciók, sokkal kisebb kockázattal lehet pénzt keresni, mint a részvényekkel.

Ahhoz, hogy teljes mértékben megértsem, hogy miről fogok megbeszélni, meg kell ismerni az általam használt kifejezéseket. Ha nem tudja, mi az "opciós prémium erózió", vagy az "opció görögök" vagy "implicit volatilitás", ne érezze magát rosszul. Sok kereskedő sem érti teljesen ezeket a dolgokat. Csak hagyjon figyelmen kívül mindent, amit nem ért. Még mindig meg fogja érteni, amit mondok. Biztosítalak. Tudom, hogy meg tudod csinálni.

Megjegyzés az opciós stratégiákról

Az emberek számos stratégiát alkalmaznak az opciók kereskedésére, mint például a vas kondorok, a naptárterületek, a pillangók, a tüllek és a fojtogatók. Csak ebben a cikkben fogom használni a "Spread Trade" stratégiát, mivel itt a siker szabályaira koncentrálok, nem pedig a stratégiák típusaira.

Az opciók sikeres kereskedési szabályai

Megtanultam néhány szabályt, amelyek minden különbséget jelentettek a sikeremben. Ha betartja ezeket a szabályokat, jelentősen javítja a profit esélyét:

1. Értékesítési opciók, ha az implicit volatilitási százalék magas.
2. Vásároljon opciókat, ha az IV százalékos érték alacsony.
3. Határozza meg a kockázatát, amikor belép egy kereskedésbe.
4. A nyerteseket mechanikusan, nem érzelmileg kezelni.

Mindezt elmagyarázom, ahogy haladunk.

Hogyan adja el az Option Premium-t

Az ötlet az, hogy értékesítsen értéktelen opciókat olyan emberek számára, akik hajlandók fizetni értük prémiumot. Mint később elmagyarázom, a kereskedés helyes kiigazításakor 68% esélye van a profit lejártával való lejáratra.

Ne feledje, hogy a részvények vásárlásának csak 50/50-es esélye van a profitra. Ezenkívül, amikor részvényt vásárol, minden pénzét kockáztatja. De opciókat eladhat egy meghatározott kockázati stratégiával. Menjünk bele ebbe.

A kockázatot úgy határozza meg, hogy a pénzből egy opciót vásárol, sokkal kevesebbért, mint a kapott prémium.

Az analógia ezt világossá teszi:

Kétféle okból ad el egy opciót annak, aki meg akarja vásárolni:

1. Úgy gondolják, hogy ez egy bizonyos időn belül egy bizonyos összeggel elmozdul az irányukba. Ez tiszta szerencsejáték. De a kereskedelem másik oldalán állsz, és ez mindig a ház javát szolgálja. És TE vagy a ház.
2. PUT opciót vesznek a tulajdonukban lévő részvény veszteség elleni biztosításaként. Vagy vásárolnak egy CALL opciót biztosításként, hogy részvényeket vásárolhassanak egy adott áron.

Akárhogy is, biztosításokat értékesít, és megtartja a díjat, ha a dolgok nem kedveznek a vevőnek.

Maradj a játékban akkor is, ha tévedsz!

Hogyan határozhatja meg a kockázatát

Ne feledje, hogy nem vásárlási opciókról beszélek. Ez a vesztes játék a helyes irány kiválasztásának reményében. Amiről beszélek, az az opciós prémium eladása.

Egy másik hiba, amelyet a műveletlen kereskedők elkövetnek, az opciók értékesítése, azt gondolva, hogy az összes pénzt megtartják, amikor az opció lejár. Ez csak addig a napig működik, amikor rosszul fogadsz és kapsz margin hívást a brókeredtől.

Másrészről, a meghatározott kockázattal történő értékesítés lehetővé teszi a játékban maradását akkor is, ha téved.

Soha nem kaphat margin fedezetet, mert megállapította, mennyit kockáztat, amikor belép a kereskedésbe. Soha nem romolhat, bármennyire is tévedsz.

Tehát a játékban maradás nagyszerű lehetőséget kínál. Ha téved, akkor egy vesztes ügyletet még egy hónappal előre görgethet, néha jóváírással. Ez a hitel csökkenti a költségalapot.

Hogyan profitálhat az idő több mint 68% -ában

Amikor belép egy kereskedésbe az alábbiakban ismertetett szigorú szabályok szerint, az idő 68% -ában nyereséges lesz.

1. Olyan részvényt kell keresnie, amelynek opciós kereskedése az adott részvény átlagánál magasabb implicit volatilitási százalékkal rendelkezik.
2. Fontolja meg azokat a lehetőségeket, amelyek nagyjából 20-50 nap múlva járnak le. Ez a legjobb időszak a teta-bomlásból származó profit realizálására. (Theta az egyik "görög görög", amely annyira segít a helyes dolgokban).
3. El kell adnia egy opciót, amely egynél több szórástól eltér a jelenlegi részvényárfolyamtól. Ennek a Delta értéke 20 vagy kevesebb lesz. (A Delta egy másik lehetőség a görögök számára. A ThinkOrSwim Platform ezt megkönnyíti.)
4. Biztosítás megvásárlásával kell meghatároznia a kockázatát. Hogyan? Hasonló opció megvásárlásával tovább a pénzből. Ez elterjedt kereskedelemként ismert. Ez az eladott opció és a megvásárolt védelmi opció közötti különbség. Csökkenti a kapott prémiumot, de rögzíti (vagy meghatározza) a maximális kockázatot.
5. A szpred legalább 1/3-át kell jóváírnia. Ne feledje, hogy Ön elad, nem pedig vásárol. Tehát hitelt kap a kereskedelemhez.

Példa: Ha a különbség 10 dollár az eladott opció és a biztosításra vásárolt opció között, akkor 3,33 USD hitelt szeretne. Ez a felár 1/3-a. Tehát 10 dollárral kockáztat 3,33 dollárt.

A jutalékok után tegyünk rá akár 3 dollárt. Tehát ha 300 dolláros nyereséget akarsz elérni, akkor 1000 dollárt kockáztat. (Mikor lehet 300 dollárt keresni 1000 dolláros részvénybefektetéssel egy hónap alatt?)

Hogyan kezelje nyereségét

Két dolgot tehet a sikerességének kezelésére és a nyereség növelésére, amely meghaladja a nyereség 68% -os valószínűségét (POP).

1. Ahelyett, hogy eladná a prémium egy standard eltérését a kötési ártól, két standard eltérést adjon meg. A ThinkOrSwim platform megkönnyíti annak megtalálását, hogy hol adhatunk el egy vagy két szórást a részvény jelenlegi kereskedési árától eltekintve.

   
   Két standard eltérés eladása a nyereség valószínűségét 95% -ra emeli, mert csak 5% az esélye, hogy a részvény ennyit mozog az adott időkereten belül.

2. Ahelyett, hogy megvárná a kereskedelem lejártát, hogy megtartsa a kapott prémium 100% -át, vegyen profitot, ha 50% -os vagy magasabb nyeresége van.

Ha vársz egy otthoni futásra, az a volatilitás miatt ellened fordulhat. Ezenkívül a kereskedelem gyorsabb lezárása megszabadítja a kockázatot, így új kereskedelembe léphet, ha újabb jó lehetőséget talál.

Valaki egyszer azt mondta: "Soha nem vesztettem pénzt azzal, hogy túl hamar lezártam a kereskedést."

Hogyan lehet bezárni a spread kereskedési pozíciót

Amikor belépett egy kereskedésbe, hogy meghatározott kockázatú prémiumot adjon el, eladta a hiteltöbbletet.

Ez azt jelenti, hogy eladtál egy opciót a prémium megszerzéséhez, és még egy újabbat vásároltál a pénzből alacsonyabb áron, hogy megvédd magad és maximalizáld a veszteséget. Kreditet kapott, mert az eladott opció drágább volt, mint a megvásárolt opció.

Akkor lesz nyeresége, ha a rövid opció (az eladott) értéke elveszíti az értékét. A hosszú opció is elveszíti az értékét, de amúgy sem sok vesztenivalója van, éppen ezért valószínűleg 50/50-nél jobb profitod van - még 68% POP is, ha jól korrigáltad a spreadedet.

Az elterjedt kereskedési pozíció lezárásához visszavásárolja a rövid opciót, a hosszút pedig eladja. A pozíció lezárásának költségének kisebbnek kell lennie, mint a kapott hitel, így nyereség marad.

Ha a kereskedelem ellened menne, akkor többet fizetne a bezárásáért. De egy másik módszer, amellyel kezelheti, az az, hogy a kereskedést előre haladja a következő hónapra, általában jóváírással. Ez több időt venne igénybe.

Ne feledje, hogy az opciós prémium idővel csökken, így végül alacsonyabb áron kell visszavásárolnia mindaddig, amíg az alapul szolgáló részvénynek nincs extrém mozgása.

Figyeljen a nyílt kamatra

A ThinkOrSwim értékes eszközökkel rendelkezik. Például ellenőrizheti a nyitott kamatot azokon a kötési árakon, amelyeket kereskedni kíván.

Ha látszólag jó kereskedést talál magas profit valószínűséggel (POP), először ellenőrizze a nyitott kamatot a kötési áron. Ha kevesen érdeklődnek iránta, akkor a bid / ask felárak túl nagyok, és a legjobb, ha távol tartjuk magunkat ettől a kereskedéstől.

Nem számít, milyen nagy a kereskedelem, hiábavaló, ha senki sem nem vásárol, sem nem ad el.

Maradjon kicsi a kereskedéseivel

A kereskedelemre kell korlátozódnia, hogy addig maradhasson a játékban, amíg a kereskedelem el nem ér. Ritka a megfelelő időben történő belépés.

Valószínűleg egy kereskedelem kezdetben ellened megy. De ha kicsiben tartja, akkor megvárhatja, amíg visszatér. A prémium értékesítésének nagyobb esélye van erre, mivel a prémium idővel romlik.

Csak nagy volumenű részvényekkel kereskedjen

Ragaszkodjon csak nagy volumenű részvényekhez vagy határidős ügyletekhez. A ThinkOrSwim kiválóan alkalmas a hangerő bemutatására. Megnézem a ThinkOrSwim deltáját is, hogy megtudjam a profit valószínűségét.

Az 5-ös delta 95% -os esélye van a sikerre. Soha nem adok el prémiumot kevesebbért, mint egy 10-es delta, amelynek még mindig 90% az esélye a POP-ra.

Amikor a kereskedelem másik oldalán állsz, az esélyek az Ön javára válnak.

Kép jóvoltából razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

Tanuljon a hibáiból

Ha veszteségei vannak, vizsgálja meg, hogyan lépett be a vesztes ügyletbe.

Amikor ezt megteszem, látom, hogy mit tettem rosszul, és kerülöm ugyanannak a hibának az ismétlését.

A legjobb módszer az, ha két standard eltéréssel eléri a kereskedéseket. Amikor kapzsi vagyok és egy szóráson belül eladok, csak hogy több pénzt keressek, általában megégek. De ezekben az esetekben is több időt tudok vásárolni előre gördülve, amíg vissza nem térek a megtérüléshez.

Végül akkor is visszakaphatja a pénzét, ha téved. A jobb terv azonban az, hogy elkerüljük azokat a kereskedéseket, amelyeknél kevesebb a POP, és nem mohóak.

Hibázni fog, de kövesse nyomon, mikor nyer és mikor nem. Akkor lesz mire visszatekinteni, hogy miért vannak konkrét mintáid.

Valld be, ha tévedsz

Ha rossz kereskedése van, ami ellened megy, fontolja meg a veszteséges előrehozást vagy egy kis hitelt.

Igazad lehet, és csak rossz az időzítés. Tehát több idő megvásárlása egy második esélyt ad. És általában jóváírhat, mert egy hónapon belül több a prémium.

Nincs több idő vásárlásának költsége. Csak egy hónapig viseli a kockázatát. A lényeg az, hogy be kell vallania, hogy rövid távon téved, és ki kell igazítania.

A legfontosabb szabály: Várjon a megfelelő lehetőségre

Ha nem tudja megadni a kereskedést az összes paraméterrel, amelyet korábban említettem, lépjen tovább.

Sokan kapzsiságból próbálják kiszorítani a rossz kereskedelmet. Vagy egyszerűen nem figyelnek az összes szabályra. Bevallom, elkövettem ezeket a hibákat. Próbálj jobb lenni ennél.

Ha nem tud minden megfelelő paraméterrel kereskedni, csak várjon egy újabb lehetőséget. A működő kereskedelemnek mindig lesz még egy esélye. A ThinkOrSwim szépsége, hogy megmutatja az összes szükséges paramétert, hogy megtudja, jó üzlet-e vagy sem.

Ha ragaszkodik a jó kereskedésekhez, akkor a 68% -os kategóriába tartozik. Persze, elveszíti az idő 32% -át. De szeretem ezeket az esélyeket.

Összefoglalni

Abban az esetben, ha továbbra is szkeptikus vagy a lehetőségekkel való biztonságos pénzkereséssel kapcsolatban, tekintsük át a döntő pontokat, amelyek ezt lehetővé teszik.

Azok a személyek, akik opciókat vásárolnak, általában azért veszítenek pénzt, mert az opciók elveszítik prémiumukat a lejáratához közeledve.

Kihasználja ezt a tényt azáltal, hogy opciókat ad el másoknak. Ha veszítenek, megtartja a pénzüket.

Csak akkor nyerhetnek, ha igazuk van az alapul szolgáló részvény irányával - és ennek bekövetkezésének időkeretével. Nehéz hívás, de előfordulhat.

Ahhoz, hogy megvédje magát egy ilyen helyzettől, korlátoznia kell a kockázatát.

Az egész folyamat magában foglalja a magas prémium opció eladását és az alacsonyabb költségű opció megvásárlását, hogy fedezhesse Önt abban az esetben, ha az alapul szolgáló részvény rendkívüli lépést mutat.

Ha olyan opciót vásárol, amely tovább pénzből származik, akkor hatékonyan meghatározza a kockázatát, és sokkal kevesebbe kerül, mint a kapott prémium, tehát a különbség az az összeg, amellyel potenciálisan profitálhat.

A meghatározott kockázat a vásárolt opció és az eladott opció közötti különbség. Ez maximális veszteségbe zár, amely nem romolhat tovább, ha téved.

És ne feledje, hogy kissé tévedhet, és mégis profitot érhet el, mert a vevőknek eladott opciók értéke idővel romlik.

© 2013 Glenn Stok