Tartalomjegyzék:
- Az aranyozott befektetés alapjai
- Infláció és Gilts
- A "kockázatmentes" eszköz
- Opció költsége
- Gyakorlati szempontok
- Egyéb eszközosztályok
- Összefoglalva az egészet
Az "aranyozott" vagy "aranyozott szélű kötvény" az Egyesült Királyság kormánya által kibocsátott kötvény. (Néhány más nemzetközösségi ország, például India és Dél-Afrika, államkötvényeiket kocasüldőként is említi.)
A kifejezés azokból a napokból származik, amikor az ilyen kötvényeket aranyozott szélű papírra bocsátották ki (vagyis a papír szélét arany levél borította, amint azt a templomi biblia láthatja).
Penn Providence Project
Az aranyozott befektetés alapjai
A Gilts a többi kötvényhez hasonlóan meghatározott hozamot (úgynevezett kupon) fizet egy meghatározott időszakra. Ezért könnyű kideríteni, hogy milyen kamatot vár el az kocasüldőktől.
Sőt, mivel ezeket az Egyesült Királyság kormánya állítja ki, amely még soha nem fizetett el adósságot, a visszatérítés nagyon biztonságos. Szinte biztos, hogy visszakapja a pénzét. Ez ugyanolyan biztonságos tét, mint a befektetés.
Ezen alacsony kockázat miatt azonban sokan hajlandóak (vagy biztosítótársaságok esetében nagyjából muszáj) befektetniük a kocákba. Ez azt jelenti, hogy a megtérülés is alacsony.
Ez a befektetések egyik alapgondolata: ha valami alacsony kockázatú, akkor annak alacsony a várható hozama (feltételezve, hogy a piac megfelelően értékelte).
Infláció és Gilts
Sajnos még mindig vannak bizonyos kockázatok az ivadékba történő befektetéssel szemben. Ezek közül a legnagyobb az inflációs kockázat. Ha az infláció magasabb a vártnál, akkor is, ha a várt pénzét visszakapja, kevesebbet tud vásárolni abból, amit szeretne és amire szüksége van. Ez nyilvánvalóan nem olyan jó üzlet.
Szerencsére van megoldás erre a problémára, az Egyesült Királyság kormánya indexhez kötött kocasüldéket bocsát ki. Ezek összekapcsolódnak az Egyesült Királyság kiskereskedelmi árindexének (RPI) inflációs mérőszámával, amely némi védelmet nyújt Önnek az infláció fellendülése és a beruházások vásárlóerejének csökkenése ellen.
De még ez sem tökéletes, mivel "az Ön inflációja" - az Ön költségeinek növekedési üteme nem feltétlenül azonos az RPI-vel, amely az egész gazdaságra épül.
A "kockázatmentes" eszköz
A nagy fejlett országok államkötvényeit, például az ivadékokat, néha "kockázatmentes" eszközöknek nevezik. Egyetlen befektetés sem igazán kockázatmentes, de ezek a kötvények valószínűleg olyan közel állnak egymáshoz, amilyenre a valós életben hozzájuthat.
Az indexhez kötött kocasüldők hozamát a befektetési szakemberek sok mindenhez viszonyítási alapként használják, mert ez a legközelebb az elméleti "kockázatmentes hozamhoz az infláció mellett". Elméletileg a kockázatos eszközök, például a részvények várható megtérülésének ennél magasabbnak kell lennie a különös kockázatok miatt. Ne feledje azonban, hogy csak azért, mert a várható hozam magasabb, még nem jelenti azt, hogy minden alkalommal befektetni fog - ezért hívják őket kockázatos eszközöknek! -, hanem azt, hogy átlagosan magasabbnak kell lennie hosszú időn keresztül.
Opció költsége
A kocasüldők befektetőinek másik kockázata nem maguktól származik. A befektetési szakemberek ezt hívják "alternatív költségnek". Ez az a kockázat, hogy az ivadékba történő befektetéssel elmarad a megfelelőbb beruházás. Ezért gondosan át kell gondolnia, hogy mik a befektetési igényei és milyen termékek. Nincs minden emberre egy helyes válasz. Attól függ, hogy mekkora befektetési kockázatot hajlandó és képes vállalni, és milyen jövedelemre lehet szüksége a jövőbeni befektetéseitől.
Gyakorlati szempontok
Vásárolhat kocasüldőket közvetlenül az őket kibocsátó kormányzati szervtől (DMO), vagy aranyozott pénzeszközöket biztosító társaságon keresztül. Az ivadékokból származó jövedelem adóköteles, ezért érdemes megfontolni az ISA-n keresztül történő vásárlást, ha jogosult. Ha nyugdíjaért veszi őket, győződjön meg arról, hogy befektetéseit megfelelően áthelyezik-e a nyugdíjprogramjába, hogy feleslegesen ne fizessen róluk adót.
A DMO webhelye
Ha többet szeretne megtudni más eszközosztályokba történő befektetésről, nézze meg ezeket a cikkeket:
Egyéb eszközosztályok
Annak érdekében, hogy ne maradjon le, fontolja meg más eszközosztályokba történő befektetést is. A különböző eszközosztályoknak különböző tulajdonságai vannak, és előfordulhat, hogy egy keverék segíthet az egyéni befektetési célok elérésében.
Lakossági befektetőként az Egyesült Királyságban befektethet olyan nemzeti megtakarítási és befektetési termékekbe is, mint az "indexhez kötött megtakarítási tanúsítványok". Ezek általában csak rövid és középtávú befektetésekhez érhetők el (ellentétben az ikrákkal), de a lakossági befektetők számára könnyebben vásárolhatnak és tarthatnak közvetlenül.
Összefoglalva az egészet
Mint minden befektetés a kocasüldőkbe, kockázatokkal jár, az infláció kockázata és más lehetőségek elmaradásának kockázata.
Végezze el a kutatását, fogadjon független tanácsokat, ha úgy gondolja, hogy szüksége van rá, és győződjön meg arról, hogy megérti, hogyan és miért fektet be. És sok szerencsét!
© 2014 Cruncher