Hogyan lehet kiszámítani az adósság és a saját tőke arányát

Az adósság és a saját tőke aránya fontos ahhoz, hogy megértsük, hogyan finanszírozzák a társaság tőkéjét.

Készítette: Joshua Crowder

A társaság tőkebevonási képességének megértése kulcsfontosságú helyzetük megértéséhez. Az adósság / saját tőke arány ad némi betekintést ebbe. Például az adósság / saját tőke arány tudatja a vállalkozással a megfelelő időpontot az adósság tőkeáttételéhez, vagy mikor változtassa meg a részvénykibocsátással kapcsolatos politikákat.

Mi az adósság / saját tőke arány?

Az adósság és a saját tőke arány (adósság saját tőke arány) leírható, mint a vállalat adósságának összege egy saját tőke dollárra vetítve. Az arány kiszámításához szükséges adatokat el lehet vonni a társaság mérlegéből, és a következőképpen számítják:

Adósság / saját tőke arány = Összes adósság / Saját tőke

Ne tévessze össze az adósság / tőke arányt a hosszú távú adósság / saját tőke arányával, amelyet csak olyan adósság elemzésére használnak, amelyet várhatóan nem fizetnek ki egy éven belül.

Adósság / saját tőke arány eredmény

Ez az arány a vállalat tőkeszerkezetéhez kapcsolódó kockázat mértékét méri. Ha az adósság és a saját tőke aránya nagyon magas (mondjuk 2 fölött), akkor nem biztos, hogy egy vállalat számára több pénz vehető fel. Minél több adósságot bocsátanak ki (rövid és hosszú lejáratúak), annál kockázatosabb az üzleti tevékenység a hozzáadott kamatkiadások miatt. Alternatív megoldásként új részvények kibocsátása új adósságok kibocsátása helyett csökkentené a kockázatot.

Az alábbi ábra általános útmutatásokat tartalmaz arra vonatkozóan, hogy a különböző eredmények mit jelenthetnek. Annak megértése, hogy mi a jó eredmény, attól függhet, hogy melyik iparágban működik a mérendő vállalat. El kell döntenünk, hogy megfelelünk-e az adott iparág átlaga által létrehozott referenciaértékeknek.

A számított iparági adósság / saját tőke arány viszonyítási alapként való használata jó módja annak, hogy lássa, hogyan teljesít egy vállalat az ugyanazon iparág többi szereplőjéhez képest.

Készítette: Joshua Crowder

Példa adósság / saját tőke arányra

Például vessünk egy pillantást az Amazon Inc. adósság és saját tőke arányára. Az Amazon teljes adóssága és teljes tőkéje a 2019-es pénzügyi évben tiszteletteljesen 163 188 000 000 USD és 62 060 000 000 USD. Ezek az adatok az alábbi mérleg illusztráció áttekintésével találhatók. Ne feledje, hogy a teljes adósságot úgy találták meg, hogy az összes saját tőkét levonták a teljes tőke és az adósság teljes összegéből. Az Amazon adósság-aránya 2019-re:

163 188 000 000/62 060 000 000 = 2,630

Részleges Amazon 2019-es pénzügyi év mérleg

Az Amazon teljes pénzügyi év mérlege megtalálható a Biztonsági és Tőzsdei Bizottság honlapján. A teljes adósság itt található, levonva a saját tőkét az összes kötelezettségből és a részvényesek saját tőkéjéből.

Készítette: Joshua Crowder

Adósság / saját tőke arány elemzése

Az Amazon adósságrészesedési előzményei képet adhatnak arról, hogy az adósságrészesedés milyen lesz a jövőben. Úgy tűnik, hogy az Amazonnak magasabb volt az adósság és a saját tőke aránya 2017-ben a növekvő adósságkötelezettségek miatt. Ezt követte az adósság és a saját tőke csökkenése minden évben..

Az Amazon adósság és tőke arányának története

Készítette: Joshua Crowder

Ha egy kicsit mélyebbre kíván mélyülni, tekintse meg az alábbiakban a teljes adósság és a saját tőke százalékos változását. Ennek elemzése arányosan megmutatja, miért változott az arány.

Az Amazon százalékos változásai az adósságban és a saját tőkében 2017 és 2019 között

Pénzügyi év	Összes adósság	Teljes tőke	D-E arány
2017	62%	44%	12%
2018	15%	57%	-27%
2019	37%	43%	-4%

Az alábbiakban egy vonaldiagram is látható, amely képi képet nyújt az Amazon történelmi adósság és saját tőke arányáról. Sejtheti, hogy az adósság / saját tőke arány csökken. A jövőbeni éves mutatók egyértelmű megjóslásához az Amazon-ról szóló híreket és a negyedéves pénzügyi kimutatásokat kell követni annak megértéséhez, hogy az Amazon hogyan gyűjthet tőkét a jövőbeli projektekhez.

Amazon adósság részvény vonalon

Ez a vonaldiagram az Amazon adósság / saját tőke arányának csökkenő tendenciát ábrázolja.

Készítette: Joshua Crowder

Adósság / saját tőke arány összehasonlítások

Annak megítélése érdekében, hogy az adósságtőke aránya túl magas vagy alacsony-e egy ipar számára, a vállalat összehasonlíthatja az arányát versenytársaival. Az alábbiakban az Amazon adósságráta aránya megegyezett más e-kereskedelmi óriásokkal, például a Walmart és az Ebay.

Úgy tűnik, hogy az Amazon nem használja fel akkora adósságot, mint az Ebay, ami azt sugallja, hogy az Amazon egészségesebb pénzügyi helyzetben van. A Walmart alacsonyabb adósság / saját tőkearánnyal rendelkezik, így tudjuk, hogy részvénykibocsátás révén több tőkét adnak az üzlethez.

Készítette: Joshua Crowder

A benchmarking egy másik típusa elvégezhető az ipar átlagával összehasonlítva. Például az adósság és a saját tőke arányának különféle kiskereskedelmi átlaga 1,52 volt, amit a readyratios.com jelentett. Az Amazon felhasználhatja ezt a mutatót az adósság csökkentésére, hogy igazodjon az iparhoz. Bár ebben a korban vezető szerepet tölt be az e-kereskedelemben, a vállalatoknak talán az Amazon modelljét kellene vizsgálniuk.

Hivatkozások

Adobe Inc., (2020, január 21.). Adobe 2019 10-K iktatás. Letöltve: 2020. szeptember 27.

Adobe Inc., (2019, január 25.). Adobe 2018 10-K iktatás. Letöltve: 2020. szeptember 27., Adobe Inc., (2018, január 22.). Adobe 2017 10-K iktatás. Letöltve: 2020. szeptember 27., Ebay Inc., (2020, január 31.). Ebay 2019 10-K iktatás. Letöltve: 2020. szeptember 27., Walmart Inc., (2020, március 20.). Walmart 2019 10-K iktatás. Letöltve: 2020. szeptember 27.

© 2020 Joshua Crowder