Hogyan lehet elkerülni a befektetési portfólió túlzott diverzifikálását

Tudjon meg többet a diverzifikációról és arról, hogy ez hogyan károsíthatja portfólióját.

Képhitel: QuoteInspector.com

Mindannyian ott voltunk - küzdöttünk a késztetéssel, hogy belépjünk a tőzsdére és kis mennyiségű részvényt vásároljunk talán 20 vállalatban. De hidd el, te nem ezt akarod csinálni!

Nekem is volt ilyen késztetésem, valóban sok holddal ezelőtt. Szerencsére nem ezt tettem, de ha megtettem volna, belerúgtam magamba, és soha nem bocsátottam meg magamnak.

Ha megnézzük a legsikeresebb befektetőket - Warren Buffett, Charlie Munger és George Soros (csak néhányat említve) - mindannyian csupán néhány társaságba fektettek be. Charlie Munger kiváló példa: Csak három társaságban van részesedése!

Miért fektetnek a legjobb befektetők csak néhány vállalatba?

Valószínűleg ott ülsz és gondolkodsz: "Mit tudnak a világ legnagyobb befektetői, amit én nem?"

És igazad van. Valamit tudnak, amit te nem . A befektetés egyszerű elvét követik, amelyet gyakran "Első szabályos befektetésnek" neveznek. Ezt a tételt a legendás befektető, Benjamin Graham (aki véletlenül Warren Buffettet is megtanította a befektetésre!) Fogalmazta meg.

Részben az elmélet azt állítja, hogy ismernie kell az adott vállalkozás minden részletét (vagy szinte mindent az adott vállalkozásról). Ez azt jelenti, hogy ha (valamilyen ismeretlen okból) odaléptem hozzád az utcán, és azt mondtam: "Mesélj nekem", akkor a következőket kell tudnod mondani nekem:

1. Ahol a vállalkozás található
2. A C-Suite fő vezetői (vezérigazgató, COO, CIO stb.)
3. A C-Suite vezetőinek részvényállománya (azaz rendelkeznek-e saját társaságban részvényekkel?)
4. Fő bevételi forrás (ok)
5. Versenyzők
6. A vállalat versenyelőnye (valami a saját véleménye, nem pedig az, amit három évvel ezelőtti véletlenszerű blogbejegyzésben olvasott)
7. A társaság alapítói a menedzsment részei (vagy gyermekeik, ha túl idősek)?

Nyilvánvaló, hogy húsz vállalatnál szó szerint nincs mód erre. Tíz cégnél is úgy gondolom, hogy ez egy szakasz.

Egy régi közlemény a befektetésről

A befektető világban van egy régi mondás, amely a következőket követi:

És ez a mondás újra és újra igaznak bizonyult.

15, 20 vagy akár több vállalatba fektetve hihetetlenül megnehezíti az üzleti vállalkozás megismerését és megértését (mélységében).

Hogyan tudom ezt megtenni?

Ez meglehetősen egyszerű. Nagyon kevés baj lehet - feltéve, hogy követi az 1. szabály befektetési filozófiáját.

Mindig azt javaslom, hogy menjen és fektessen be egy társaságba egyszerre. Ne rohanjon be, és 25 000 dollárt fordítson öt olyan vállalatba történő befektetésre, amelyeket hat hónapig kutatott. Fektessen be egyszerre 5000 dollárt az 5 vállalat egyikébe.

Csak akkor szabad ettől eltérnie, ha piaci összeomlás van. Vegyük a nagy recessziót (2007–2009 (ish)): Ez volt az egyik legsúlyosabb összeomlás, amelyet az 1930-as évek nagy gazdasági válsága óta láttunk.

Warren Buffettet idézve:

Amikor a részvényárfolyamok úgy esnek a padlón, mintha holnap nincsen, akkor figyelmen kívül hagyja ezt a szabályt, és az egész utat fekteti be!

De most megelőzöm magam.

Mi a túlzott diverzifikáció?

Amíg hozzáértünk, nem mondtam el, hogy mi is valójában a diverzifikáció. A túl diverzifikációt a következők határozzák meg:

Lényegében ez azt jelenti, amikor több vállalat van, mint amennyit ésszerűen tudhat.

Noha nem fogok itt ülni és mondani, hogy minden pénzét egy társaságban kell tárolnia (amit általában hülye ötletnek tartanak), azt mondom, hogy némi diverzifikációra van szükség, és még előnyös is a portfóliójában.

Ha több cégbe fektet be, akkor megengedi magának, hogy bizonyos szabadságot élvezzen. Ez lehetővé teszi, hogy nemcsak az egyes vállalatok hullámvölgyeiből profitáljon, hanem olyasmit is, amelyet az ETF, a Befektetési Alap vagy a pénzügyi tanácsadó nem tud ajánlani. Biztonság.

Megbízhatóság Fajták Felelősség

Mivel, ha túl sok vállalatot vásárol, akkor a portfólió túl gyenge marad ahhoz, hogy recesszió idején önállóan álljon (mivel nincs elég magas tőkéje egy vállalatnál, mint ha jól diverzifikálná), ésszerű mennyiségű vállalat vásárlása sok éven át jó helyre állított.

"A megbízhatóság felelősséget szül", ahogy egy barátom szokta mondani.

Ha megbízható készletei vannak, és nem kell attól tartania, hogy harminc másodpercenként összeomlik, az felelősségérzetet kelt. Nemcsak Önnek, mint a vállalat résztulajdonosának, hanem magának a vállalatnak is. Ha tudja, hogy Ön (és a többi befektető) komolyan hisz bennük, akkor jobban járnak. Nem csak a tőzsdén, hanem általában.

Hogyan kerülhetem el a túlzott diverzifikációt?

Néhány egyszerű lépéssel elkerülheti a túlzott diverzifikációt:

1. Tartózkodjon attól, hogy az érzelmei legyőzzék
2. Végezze el a kutatását, de tartson be néhány állományhoz
3. Egyszerre csak egy készletet vásároljon
4. Elmélkedik

Igen, meditálj! A meditáció lehetővé teszi, hogy koncentráljon önmagára. Képes lesz a befektetésre összpontosítani: "Ez a legjobb befektetés? Ez a vállalat lehet a legjobb?"

És miután válaszolhat ezekre, biztos lehet benne, hogy elkerüli a portfólió túlzott diverzifikálását!

© 2020 Alexander Pask