Fedezeti kereskedés fedezett vételi opciókkal

Sövénykereskedelem

A fedezeti ügylet a részvények kedvezőtlen irányú elmozdulásának kockázatának ellensúlyozására szolgál. Általános opciós kereskedési módszer: számos részvény megvásárlása és rövid hívás végrehajtása az alapul szolgáló részvény fedezetként történő felhasználásával.

Készleteket keres

Amikor tőzsdei részvényeket keresek, olyan részvényeket keresek, amelyek szerintem vagy laposak, vagy lassúak lesznek. Fedezetten adom el őket, így már tulajdonomban van az alapul szolgáló részvény, amelyre hívásokat fogok értékesíteni. Ez segít megvédeni a részvények megvásárlásától. Ha van egy felfelé mutató rés, nem akarom, hogy a szerződés teljesítéséhez meg kell vásárolnom a részvényeket.

A GE jelenleg remek részvény erre, mert nagy valószínűséggel egy darabig lefelé folytatódik, és továbbra is eladhatom a vételi opciókat, és prémium jövedelemre tehetek szert, miközben arra várok, hogy a korábbi dicsőségére emelkedjen.

Általános stratégiám az, hogy lapos vagy lassan emelkedő részvényeket vásárolok, és olyan hívásokat adok el, amelyek szerintem lejáratkor csak pénzből lesznek. Szeretném, ha ezek a részvények valamivel közel lennének a kötési árfolyamhoz.

Ennek egyik fontos része, amelyet még senkit nem láttam említeni, hogy legalább pár százat meg akarsz engedni magának. A legtöbb részvény esetében legalább 500 részvényt keresek. Ez ellensúlyozza a megnövekedett költségeket, ha az opció pénzben lejár, és hozzárendelik. A TD Ameritrade 19,99 dollárral rendelkezik a megbízásokra és a szerződések végrehajtására. Olyan lehetőségeket is keresek, amelyek hetente járnak le; ez azt jelenti, hogy sokkal többet kereskednek velük és nagy a forgalmuk.

GE: Példa

Az írás idején (2018.11.16.) A GE 8,02 dollárra zuhant, és napközben egy kicsit kereskedett a magas 7 dolláros tartományban. Személy szerint úgy gondoltam, hogy ez egy jó alkalom a beugrásra, annak ellenére, hogy néhány elemző 5 dolláros mélypontot jósolt. Úgy döntöttem, hogy a belépési pontom 8,155 USD lesz 200 részvényért. Larry Culp vezérigazgató lépéseket tesz, összevonja és mozog a GE fejlesztése érdekében idővel. Néhány év múlva, ha a fejlesztések folytatódnak, láthattam, hogy a GE ismét felmegy a 20 dolláros szintre. Az alábbiakban több diagram található az Ichimoku's Cloud használatával.

Ha megnézi a felhőket, akkor észreveszi, hogy többnyire elég vékonyak, nem csak ezt kell keresni, hanem egy mutatót.

19 dollár lefelé a GE részvényen

Amint a grafikonon látható, a részvényemmel 19,00 dollárral vagyok lejjebb a GE részvényeinél. Hogyan segíthetem ezt ellensúlyozni, eladtam két rövid hívást a GE-nek 8,50 dolláros kötési árral és 10 ¢ ajánlattal. Ezek az opciók pénzből lejártak, és 20,00 dollárt kerestem e kereskedelem fedezéséből. Jelenleg egy nem realizált 1,00 dolláros nyereségem van a GE alapára és az általam eladott két, pénzből kifizetett opció között összegyűjtött prémium között.

Folytatom ezt, mert a részvény nagyon jól süllyedhet 5,00 dollárra, mire minden elmondható és elkészül. És meg akarom védeni az esetleges nyereségpotenciálomat, de úgy látom, hogy a GE hosszú távon remek vétel.

Az opciós láncot nézve

Minden kereskedőre vonatkozó óvatosság az, hogy ne kereskedjen túl. Az egyetlen garancia a túlzott kereskedelemre az, hogy többet fizet a tranzakciós díjakban. A jutalék és a díjak az összes kereskedő kényszerét jelentik, ezért ezt korlátozza és ellenőrizze, amennyire csak lehetséges, hogy segítsen a lényegében.

Ha megnézzük a fenti opciós láncot, akkor a következő néhány hétben 8,50 dollárra koncentrálok. Minden héten átnézem és eldöntöm, hogy melyik kötési árra szeretnék koncentrálni. Nem hiszem, hogy a GE legalább néhány hétig eléri a 8,50 dollárt, mivel az utóbbi időben 7,80 és 8,20 dollár között mozog.

2018.11.23-i lejárati idejére az ask 9 ¢. A 2018. 11. 30-i 8,50 dolláros kötési ár 23 ¢. Ez a jobb vétel, mert több mint kétszerese a november 23-i kért árnak. A 2018.12.7-i rövid hívás 30 ¢, ami több mint 300% -ot jelent a 23. napon. Ezen a lejárati napon nem fogom eladni, mert a további néhány dollárért nem akarom, hogy három hétig ezt a felelősséget kelljen viselnem. Két opciót adok el 2018.11.30-ig a 23 ¢ áron, 8,50 dolláros kötési áron.

Az opció lebontása

A két vételi opció eladásának díja 46,00 USD lesz. Ha az opció lejár a pénzből, akkor ez minden nyereség, és én döntök a következő rövid hívásról. Ha a GE eléri a 8,50 dollárt vagy annál többet, akkor is megtartom a 46,00 dollárt, és a 200 részvényemet 8,50 dollárért kell eladnom. 1623 dollárért vásároltam a részvényeimet, és jutalékmentes volt.

Ha a GE lejáratkor pénzben van, akkor a következő történik:

46 dollárt keresek a prémiumból
200 részvényt adok el 8,50 dollárért = 1700 dollárért
19,99 dollárt fizetek, mert engem kijelöltek
Tehát a múlt heti és a heti opciókkal 113,01 dollárt profitálnék

Most azt tervezem, hogy továbbra is csak prémiumot szedek be, de szeretnék megbizonyosodni arról, hogy a brókerek által felszámított különféle díjak nem tesznek-e negatívvá a kereskedéseimben.

Mi a következő lépés

Ennél a számlánál továbbra is gyűjtem a prémiumokat és pénzeszközöket, amíg elegendő mennyiséget nem tudok vásárolni fedezetként egy rövid eladási fedezetre, ha azt kijelölik. Találok egy részvényt, amely megfelel a kritériumaimnak, majd rövidteszek. Ha az eladás nem pénzbeli, akkor a következő hétre teljesítem, és megtartom a prémiumot, és ha a rövid eladás pénzben van, akkor kedvezményesen vásároltam a készleteimet.

Ezt követően ugyanolyan rövid hívásokat fogok folytatni az adott részvényekkel, mint a GE-vel. Ha engem kijelölnek, akkor pénzt keresek, és ha nem vagyok pénzben, akkor összegyűjtöm a prémiumot. Ez meglehetősen biztonságos módszer a részvényeim fedezésére, és hat hónapon belül hetente több száz dollárt kellene keresnem erről a számláról.

Vigyázz

A befektetőknek elővigyázatosaknak kell lenniük minden részvényajánlattal kapcsolatban, és fontolóra kell venniük a részvényválasztással kapcsolatos tanácsadás forrását. Különböző tényezők, beleértve, de nem kizárólag, a személyes vagy vállalati tulajdonlást, befolyásolhatják vagy befolyásolhatják az állomány elemzését vagy véleményét.

Minden befektetőnek javasoljuk, hogy a vételi döntés meghozatala előtt végezzen saját független kutatást az egyes részvényekről. Ezenkívül azt javasoljuk a befektetőknek, hogy a múltbeli részvényteljesítmény nem garantálja a jövőbeni árnövekedést.