Tippek a magas osztalékkal rendelkező részvényekbe történő befektetéshez

Miután megtanulta ezeket a trükköket, a részvényekbe való befektetés sokkal könnyebb lesz!

Alec Favale

Miért érdemes figyelembe venni az osztalékkészleteket?

A mai alacsony kamatkörnyezetben a befektetőknek valahová szükségük van a pénzük növekedésére. A jelentős osztalékot fizető részvények hosszú távú értéknövekedéshez vezethetnek. Jellemzően az osztalékot fizető társaságok olyan érett vállalatok, amelyek évről évre pénzt keresnek, és a nyereség egy részét osztalék formájában visszafizetik a részvényeseknek.

Mi az osztalék?

Az osztalék a társaság negyedéves vagy éves eredményének egy része, amelyet egy bizonyos típusú részvényesnek adnak ki. A társaság által kiosztott osztalék összegét az igazgatóság határozza meg. Ezek az osztalékok általában készpénz, részvények vagy egyéb befektetési célú ingatlanok formájában jönnek létre.

A vállalatoknak számos választási lehetőségük van, amikor nyereséget könyvelnek el a negyedévben vagy az évben. Vagy megtarthatják a nyereséget a bankban felhalmozott nyereség formájában, ami gyakran érvényes egy újabb, még mindig beálló vállalkozás számára. Egy vállalat dönthet úgy is, hogy a pénzt befektetési projektekbe, marketingbe vagy más osztályokba fekteti. A harmadik lehetőség az, hogy osztalékként adják ki a részvényeseknek.

Egyes vállalatok a részvények visszavásárlásával is foglalkoznak nettó nyereségük révén, amely egy módszer saját részvényeik vásárlására a nyílt piacról. Ezek a részvényvásárlások azonban nem változtatják meg a társaság részvényértékét ugyanúgy, ahogy az árak emelkednek vagy csökkennek, amikor a független befektetők vállalati részvényeket vásárolnak vagy adnak el.

Nem csak a nagyvállalatok fizetnek osztalékot a részvényekért, hanem a befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) is. Ha egy befektető vagy szervezet befektetési alapokban vagy ETF-ben rendelkezik részvényekkel, akkor osztalékot fizetnek nekik, amikor az alap nyereséget mutat.

A befektetési alapok és az ETF-ek révén a részvényesek és a befektetők is részesülhetnek tőkekövetelmény-elosztásban. Ez a fajta osztalék olyan helyzetekből származik, amikor az alapkezelő bizonyos nyereséges részvényeket és értékpapírokat likvidál befektetési alapjaikban. A felszámolásból származó nyereség feloszlik a befektetési alap vagy az ETF részvényesei között.

Videó az osztalékkészletekről

Néhány feltétel, amelyet meg kell ismerni

Mielőtt megfontolná a nehezen megkeresett pénzét a tőzsdén, néhány alapvető kifejezés segít végigvezetni ezen az úton.

Nyilatkozat dátuma

Az osztalékok vonatkozásában a bevallás időpontja egy meghatározott nap, amikor az osztalék kifizetését a társaság igazgatótanácsa hirdeti meg. A bejelentés napján az igazgatóság kiad egy nyilatkozatot, amely hivatkozik a bejelentés dátumára, az osztalék nagyságára, a nyilvántartásba vétel napjára, az osztalék utáni dátumra és a kifizetés dátumára.

Ha idővonalnak tekintjük, akkor egy vállalat bevallási dátuma a hónap első lehet. Ebben az esetben rögzítenek rekordnapot és ex-osztalék dátumot.

Nyilvántartás dátuma

A nyilvántartásba vétel napja az a nap, amikor a társaság végigjárja elektronikus nyilvántartásaikat, és összeállítja azon részvényesek listáját, akiknek osztalékkal tartoznak. Ez általában néhány naptól egy hétig tart a nyilatkozat dátuma után.

Az osztalékfizetés dátuma mindig három nap a rekordnap előtt, és ez az utolsó nap, amikor a befektetők megvásárolhatják a társaság részvényeit, és továbbra is jogosultak maradnak osztalékra az adott negyedévtől vagy évtől. Például egy vállalat nyilatkozik a szándékát, hogy osztalékot a részvényeseknek, az 1 ^-jén május. Ebben az esetben a rekordnapot május 5- ^ére állítják be. Befektetők, majd amíg a 2 ^nd május részvények vásárlására és osztalékra e részvényeket. Aki megvásárolja részvények után a 2 ^nd május nem kapnak osztalékot erre az időszakra.

Az ok, hogy a befektetőknek három nappal az ex-nyilvántartásba vétel előtt meg kell vásárolniuk a részvényeiket, az az, hogy ennyi időbe telik, amíg a részvényvásárlás összes papírja és kulisszatitkai befejeződnek. A magánszemélyt hivatalosan csak a vásárlás után három napon belül ismerik el a részvény tulajdonosaként.

Fizetés nap

Az osztalékfizetési nap általában egy hét vagy tíz nap a nyilvántartásba vétel dátuma után.

Kamatos kamat

Általánosságban, az összetett kamat arra utal, hogy a tőkeegyenleg kamatát kiszámítják az összes előző időszak felhalmozott kamatával együtt. Egy egyszerű képletet használnak a befektetések összetett kamatának kiszámításához:

- P, ahol P a jelenlegi tőkeösszegre vonatkozik, i a nominális kamatlábra, n pedig az időszakok számára utal.

Például vehetünk 1000 dollár tőkeösszeget, 10 százalékos kamatlábat és tízéves időszakot - a kamatot éves alapon növelve. A tízéves időszak végén a kamatos kamat 1593 USD.

A kamatos kamat hatásának megfelelő megértése érdekében meg tudjuk határozni, hogy egy befektető mit keresne tíz év alatt ugyanazon kamatláb mellett, rendszeres befektetéssel. Ebben az esetben tíz év alatt 1000 dollár kamatot keresnének 10% -os kamatláb mellett. Minél nagyobb a kiindulási összeg, annál többet kereshet egy befektető kamatos kamaton keresztül.

Összetett kamat és osztalék

Azok a befektetők számára, akik rendszeresen befektetnek osztalékot kínáló vállalatokba, lehetőség van ezen osztalékpénz újbóli befektetésére is a piacra. Bizonyos értelemben a befektető növeli a jövedelmét, mert sokkal több pénzt keresnek ezen az újrabefektetés révén, mint akkor, ha az osztalékpénzt felvennék, és egy folyószámlára helyeznék.

Ahhoz, hogy megértsük az összetételnek az osztaléknyereségre gyakorolt ​​hatását, használjunk egy példát, amikor valaki 20 000 dollárt fektet be osztalékot kínáló részvénybe. Ez a részvény 12 százalékos éves hozamot kínál. Ha valaki folyamatosan befektetné az osztalékokból megszerzett pénzt ugyanabba az osztalékfelajánlási részvénybe 30 éven át abban az éves hozamrátában, akkor 599 199 dollárjuk lenne.

Összehasonlításképpen, ha a példánkban szereplő befektető csak az eredeti 20 000 dollárt fektette be az osztalékállományba, és az éves osztalékot folyamatosan folyószámla- vagy megtakarítási számlán helyezte el kamat nélkül, akkor csak 72 000 dollár osztalékfizetéssel járna 30 év alatt, plusz az eredeti 20 000 dollár a társaság részvényeiből.

Természetesen vannak kockázatok az összetett befektetéssel kapcsolatban, mert ezt a pénzt folyamatosan visszateszi a tőzsdére. Fennáll annak a kockázata, hogy egy nyereséges és jó hírű vállalat rossz varázslatot éljen át, ahol a részvényeik értéke tartályban van. Ebben az esetben a befektető nem csak abbahagyná az osztalékfizetést, hanem elveszítené pénzének egy részét, amikor a részvény értéke csökken. Ezért az osztalékfizető részvényekbe történő befektetés olyan készség, amelyet a befektetőknek el kell sajátítaniuk, ha hosszú távú sikert akarnak elérni.

DRIP Program

A DRIP, vagyis az osztalék újrabefektetési tervek, a részvényesek módja a részvények közvetlen megvásárlása a társaságtól, ahelyett, hogy brókereken és jutalékaikon kellene átesniük. Ez a készpénzből származó osztalékból nyert pénz révén történik, amelyet a vállalat vesz magának, és felhasznál arra, hogy a befektetőnek több részvényt vagy részvény százalékot vásároljon a társaságban.

Ez egy nagyszerű módja annak, hogy a befektetők ne csak a kamatos kamat elvét alkalmazzák a hozamuk növelése érdekében, hanem elkerüljék a közvetítéssel kapcsolatos díjakat és jutalékokat is. A DRIP programokat kínáló legtöbb vállalat nem számít fel semmit a szolgáltatásért.

Egyes programok még azt is lehetővé teszik a befektetők számára, hogy OCP-t vagy opcionális készpénzes befizetést hajtsanak végre több részvény vásárlása érdekében. Ezek a befizetések 25 és 100 dollár között mozoghatnak, attól függően, hogy az egyén hány részvényt szeretne vásárolni. Az osztalék révén szerzett pénz újbóli befektetésén kívül a DRIP programok a befektetők számára is nagyszerű lehetőséget kínálnak arra, hogy növeljék részesedésüket egy „blue chip” társaságban anélkül, hogy brókereken vagy befektetési alapokon kellene átesniük.

Osztalékráta

Az osztalék mértéke kiszámíthatja az összes éves osztalékfizetést, amelyet a befektető a tulajdonában lévő részvényből, alapból vagy portfólióból kap. Ez magában foglalja a rendszeres osztalékfizetéseket, valamint az adott időszakban esedékes egyszeri kifizetéseket. Az osztalék mértékét a következő egyszerű képlettel fejezzük ki:

Osztalékráta = (ismétlődő osztalék) * (osztalékperiódusok száma az évben) + egyszeri osztalék

Egyes vállalatoknak fix osztalékrátájuk van néhány év alatt, míg másoknak módosítható kamatlábuk van. Megtekinthetünk egy példát, ahol egy vállalat negyedéves alapon 5 dolláros osztalékot fizet, részvényenként 1 dolláros bónusz osztalékkal együtt egy különösen jövedelmező esemény miatt, amelyre nem számítottak.

Ebben az esetben az osztalék mértéke = (1 USD) * (4) + 5 USD = 9 USD

Osztalék hozam

Az osztalékhozam a befektetők számára megérteni, hogy egy vállalat mennyi pénzt fizet befektetőinek részvényárfolyamukhoz képest. Az osztalékhozam százalékos érték, amelyet úgy számolnak, hogy az egy részvényre jutó éves osztalékot elosztják az egy részvény árával. Ez egy nagyszerű módja annak, hogy a befektetők megértsék az egyes részvénybefektetések „csattanását”.

Valódi világ példáját használhatjuk az osztalékhozam megértéséhez:

A Microsoft legutóbbi osztalékfizetése 1,44 dollár volt részvényenként. Abban az időben részvényárfolyamuk 54,34 dollár körül mozgott. Ez azt jelenti, hogy a Microsoft részvényeinek osztalékhozama 2,65% volt. Ez a nagyobb, stabil vállalatok esetében meglehetősen gyakori szám. Noha rendszeresen fizetnek osztalékot a részvényekről, nem fizetnek hatalmas összeget. Ezeknek a vállalatoknak a középpontjában a márka fejlesztése, az új technológiákba történő befektetés és a részvényárfolyam fokozatos emelésével a befektetők nagyobb értékének biztosítása áll.

Kifizetési arány

A kifizetési hányad segítségével meghatározható, hogy a társaság eredményének hány százaléka kerül részvényeseihez osztalék révén. A kifizetési hányadot úgy számítják ki, hogy az egy részvényre jutó osztalékot elosztják az egy részvényre jutó nyereséggel. Például egy vállalat, amely részvényenként 5 dollár osztalékot kínál és részvényenként 20 dollárt keres, kifizetési aránya 0,25 vagy 25 százalék lesz.

Magas osztalékhozamú részvények

Vannak olyan befektetők, akik befektetési pénzük erőteljes növelését keresik azzal, hogy pénzüket magas osztalékhozamú részvényekbe helyezik. Vannak olyan részvények, amelyek jelentős osztalékot kínálnak, egyesek kifizetési aránya meghaladja a 0,50 vagy 50 százalékot. Ezek a részvények és részvények azonban általában nagyon kockázatosak, abból az egyszerű okból, hogy túl sok pénzt adnak el befektetőknek osztalékok révén.

Az olyan vállalatok, mint a Microsoft és az Apple, osztalékot fizetnek, de a rossz néhány negyedév nem fogja tönkretenni az egész vállalkozásukat. Ennek oka, hogy pénzük nagy részét a cégen belül tartják, hogy ellensúlyozzák az ilyen kockázatokat. Ezzel szemben egy olyan társaságnak vagy alapnak, amely nyereségének több mint felét kifizeti osztalékként a befektetőknek, sokkal kevesebb a mozgástere. Ha valami rosszul esik ennek a cégnek, akkor nehéz helyzetben vannak. Éppen ezért a befektetőknek nagyon alaposan meg kell gondolniuk, mielőtt olyan vállalatokba fektetnének be, amelyeknél ilyen magas az osztalékfizetés aránya.

A kockázatok ellenére sok sikeres vállalat évek óta osztalékot fizet befektetőinek, miközben a kifizetési arány 0,35–0,55 között van. Például a Verizon kifizetési aránya 51 százalékos volt az elmúlt évben, míg a General Motors elérte az 55 százalékot.

Részvényelemzés: Verizon Communications Inc. (részvény szimbólum VZ)

A Verizon Communications a bevételeit, az egy részvényre jutó eredményét és az osztalékkifizetéseket tekintve az egyik legjobb befektető által választott részvény. A vállalat nagyon magas, következetes és fokozatosan növekvő éves bevétellel büszkélkedhet. Stabil osztalékot is kínálnak:

2015: 2,23 USD

2014: 2,16 USD

2013: 2,09 USD

2012: 2,03 USD

2011: 1.975 dollár

Ugyanezen években egy részvényre jutó eredményük 4,37, 2,42, 4, 0,31 és 0,85 dollár volt. Ez azt jelenti, hogy a Verizon elkötelezett amellett, hogy növekvő osztalékot fizet befektetőinek, még akkor is, ha a vállalatnak csalódást keltő éve van.

Azért tudják megúszni ezt a magatartást, mert az éves szinten megszerzett hatalmas bevételek, valamint a területük stabilitása. Míg más cégek szenvedhetnek a rossz évek után, a Verizonnak olyan jelentős szerepe van számos kommunikációs területen, hogy maradóképességük nem kétséges.

Kifizetési arányukat tekintve a Verizon az elmúlt öt évben 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 és 2,32 között van. P / E arányuk 2011 és 2012 között 30 és 40 között mozgott. A Verizon P / E aránya 2013 első két negyedévében meredeken emelkedett, a 2011-es és 2012-es viszonylag alacsony keresetük miatt. 2014 eleje óta 10 és 20 között lebegett.

Ne feledje, hogy a P / E arány a részvényenkénti ár kiszámítása, osztva az utolsó négy negyedév részvényenkénti eredményével. Ez azt jelenti, hogy egy vállalat 2016. januári P / E aránya az előző négy negyedév adatait tükrözi. A magas ár / nyereség aránnyal rendelkező vállalatok viszonylag szerény részvényenkénti nyereségük ellenére magas részvényárfolyamot mutatnak be.

Ha egy vállalat magas P / E aránnyal rendelkezik, az azt jelenti, hogy a befektetők úgy gondolják, hogy az elkövetkező években jelentős növekedést fognak tapasztalni. A Verizon Communications esetében úgy tűnik, hogy a befektetők helyesek voltak. Az egy részvényre jutó eredményük 2013-ban és 2015-ben jelentősen emelkedett.

Ötéves árdiagram a Verizon részvényről. A fekete "D" -ek azok az időpontok, amikor a negyedéves osztalékot kifizetik a részvénytulajdonosoknak.

Részvénytípusok osztalékra

Amikor a befektetőket arról kérdezik, hogy milyen részvénytípusok fizetnek ki következetesen a legtöbb osztalékból, a telekommunikációs és a közüzemi szektor cégeire mutatnak. A telekommunikációs társaságok átlagosan 5, a rezsi pedig 3,5 százalékos hozamot kínál. A részvény hozama a befektetésből származó jövedelemre vonatkozik.

Ne feledje, hogy azok a vállalatok, amelyek következetes alapon fizetnek legtöbb osztalékot, nem mindig azok a vállalatok, amelyeknél az osztalékfizetés százalékos növekedése az egyik évről a másikra a legnagyobb. Ennek oka, hogy ezek a vállalatok, amelyek általában a telekommunikációs és közüzemi szektorban tevékenykednek, inkább konzisztensek maradnak a vállalattal kapcsolatos hosszú távú jövőképükkel és az osztalékfizetéseikkel.

Amint azt a Verizon Wireless példáján megjegyeztük, ezektől a vállalatoktól folyamatosan növekvő osztalékfizetés várható. Azonban ritkán lehet 20 vagy 30 százalékos osztaléknövekedést látni a távközlési vagy közüzemi ágazatban. Ezek az ugrások gyakrabban fordulnak elő a fogyasztók diszkrecionális vagy pénzügyi részvényeiben. Ők kínálják a legjobb százalékos növekedést egyik évről a másikra, de ezek a vállalatok is kiszámíthatatlanok részvényárfolyamukat tekintve. Nagy két évet nagyon rossz év követhet a befektetők számára, ami keményebb eladást jelent hosszú távú befektetésekként.

Ha figyelembe vesszük az osztalékok részvénytípusait, akkor a fogyasztói alapelemeket tekintjük jó mutatónak a nagyobb vállalatok számára, amelyek mindig szilárd alapokon állnak, függetlenül a gazdaság teljesítményétől. A fogyasztói alapanyagok olyan áruk, amelyeket az emberek nem hajlandók kizárni a költségvetésükből, függetlenül attól, hogy mennyi pénzt keresnek. Az olyan vállalatok, mint a Procter & Gamble vagy a Phillip Morris, a fogyasztási cikkek üzletágával foglalkoznak.

Azok a befektetők, akik komoly értéket akarnak kapni pénzükért, ha osztalékról van szó, elemezhetik az osztalékarisztokraták listáját is. Ez a lista azokra a vállalatokra vonatkozik, amelyek az elmúlt 25 évben növekvő osztalékot biztosítottak részvényeseiknek. Olyan cégek alkotják ezt a listát, mint a Walgreens Boots Alliance, a Questar Corp, a McDonald's és a Wal-Mart Stores.

Jó könyv az osztalékkészletekről

A diverzifikáció jelentősége

A részvénybefektetések diverzifikálásának az az ötlete, hogy csökkentse a befektető kockázatát. Végül is a befektetés célja jelentős hozam megszerzése, miközben korlátozza az ember kockázatát abban az esetben, ha egy adott vállalat vagy ipar rossz varázslatban szenved.

Lehetetlen garanciát adni a befektetőknek arra, hogy portfóliójuk soha nem lát veszteséget. Bármennyire is diverzifikálódik az ember, nem tud százszázalékosan védekezni a kockázat ellen. A Wall Street-i szakértők túlnyomó többsége azonban úgy véli, hogy a kockázat minimalizálásának legjobb módja a hosszú távú befektetés során a diverzifikáció révén történik.

A diverzifikáció tárgyalásakor először meg kell vizsgálnunk a részvénybefektetésekhez kapcsolódó kockázattípusokat. A kockázatokat általában két kategóriába sorolják: diverzifikálhatatlan és diverzifikálható.

Amint a szavak sugallják, a nem diverzifikálható kockázat egy olyan rendszerszintű kockázatra utal, amely a piac összes vállalatát érintheti. Például a kamatlábak változása, a magas infláció, a háború, a gazdasági összeomlás és más hasonló események hatással lehetnek a piac minden egyes ágazatára. A befektetők számára lehetetlen diverzifikálni részvényportfóliójukat, hogy megvédjék ezt a kockázatot.

Most diverzifikálható kockázathoz érkeztünk, amely egy vállalatra, iparra, piaci szektorra vagy akár egy országra jellemző. Ez a fajta kockázat, amelyet a diverzifikációval lehet mérsékelni.

A diverzifikáció a különböző piaci szektorokban, iparágakban és országokban működő vállalatok részvényeinek megvásárlásával valósul meg. Az elképzelés az, hogy készítsen egy részvénygyűjteményt, ahol a portfólió egy része csillapítja a másik időszak rossz ütemű ütését. Például, ha a tíz befektetéséből ötnek rossz a 6–12 hónapja, a másik ötnek elég jól kell teljesítenie ahhoz, hogy az Ön teljes portfóliója továbbra is pozitívan működjön minden évben.

Diverzifikálni más eszközök, például kötvények, arany vagy más árucikkek vásárlásával is lehetséges.

Lépést tartani a vállalatokkal és a piaci trendekkel

A részvények diverzifikálásának jelentős része a befektető részvényportfóliójában lévő vállalatokkal kapcsolatos információkkal való lépéstartás. Ezenkívül a befektetőknek figyelniük kell a teljes piacra és a részvénybefektetéseikre vonatkozó iparágakra. Például az Apple-be és a Microsoftba egyaránt befektető befektető különös figyelmet fordít a technológiai iparhoz viszonyított piaci trendekre.

Azáltal, hogy mind a vállalatokra, mind az iparukra összpontosítanak, a befektetők megpróbálhatnak reagálni a piac többi része előtt a részvények adásvételével kapcsolatban. Ha egy befektető figyelmeztető jeleket lát a piacon egy adott iparág számára, akkor visszafoghatja bizonyos részvényekbe történő befektetéseit, és ezt a pénzt máshova fektetheti be.

A befektetőknek meg kell vizsgálniuk a piaci trendeket és azt, hogy ezek hogyan befolyásolhatják a különböző részvényállományuk árait. A piaci trendek a pénzügyi piacok általános viselkedésére utalnak. Például a részvénypiacokat gyakran „bikapiacnak” vagy „medvepiacnak” nevezik, attól függően, hogy a piac felfelé vagy lefelé tart-e.

Noha nagyon nehéz felmérni a piaci trendeket, mielőtt azok bekövetkeznének, a befektetők gyakran megérthetik, hogy egy adott piac "buborékot" tapasztal-e. Például sok befektető úgy érezte, hogy a lakáspiac buborékot tapasztal a 2008-as pénzügyi válságot megelőző években.

Ha egy befektetőnek vannak olyan részvényei, amelyek egy iparág részét képezik, és úgy gondolják, hogy az ipar buborékot tapasztal, akkor gondolkodnia kell azon, hogy mikor kell abbahagynia a befektetést az említett vállalatokba. A vállalatok túl korai eldobása azt jelenti, hogy veszítenek a buborék többi részéből származó potenciális nyereségből, míg a túl hosszú várakozás pénzügyi veszteség kockázatát jelenti, mert e vállalatok részvényeinek árfolyama összeomlik.

Jogi nyilatkozat:

Ez a cikk csak oktatási célokat szolgál. Részvények vagy kötvények vásárlása vagy eladása előtt konzultáljon pénzügyi tanácsadójával vagy tőzsdeügynökével. Ne feledje - a részvények értéke nem mindig emelkedik!