Tartalomjegyzék:
Hogyan működnek pontosan a kötvények?
Lee Canon a Flickr-en
Még az alkalmi befektetők is hallottak kötvényekről. A részvények vagy részvények mellett valószínűleg ezek a legismertebb befektetési eszközök. De mennyit ért a kötvények működéséhez? Mennyit várhat arra, hogy egybe fektessen be? Tudod mi az a kupon? Vagy mi a hozam?
Ha nem tudod, ne aggódj, olvasd tovább.
Először is, néhány alap. A kötvény kölcsön. Általában egy vállalatnak (ezeket vállalati kötvényeknek hívják) vagy egy államnak (ezeket szuverén kötvényeknek nevezik, például UK Gilts). A kötvények általában határozott időre szólnak, más szóval, a kötvénykibocsátó azt ígéri, hogy egy adott jövőbeli napon visszafizet Önnek (néha vannak különféle dátumtartományok, amelyek speciális szabályokkal rendelkeznek, de figyelmen kívül hagyjuk a cikkhez hasonló komplikációkat).
A kötvényért fizetett pénzt tőkének hívják. És cserébe azért, hogy kölcsön adja nekik a tőkét, a kötvénytulajdonos rendszeres időközönként fizet némi kamatot. Ezt kuponnak hívják.
Mi az a kupon?
A kupon a kötvénytulajdonosnak a kötvénykibocsátó által fizetett kamat. Ez hasonlít ahhoz, hogy fizetett kamatot kapjon megtakarítási számlájára egy banknál (olyan vagy, mint a kötvénytulajdonos ebben a helyzetben), vagy kamatot fizet a folyószámlahitelén (itt olyan vagy, mint a kötvénykibocsátó).
A kupont általában a kötvény tőke vagy névértékének százalékában adják meg, és az egy évben fizetett kamat összege. Például, ha van 100 dolláros névértéke, amelynek 5% -os kuponja van, akkor 5 dollárt fizetne kuponkifizetésekként. Általánosságban elmondható, hogy a kötvényeket félévente fizetik ki (más szóval félévente). Tehát két részletben, 2,50 dollárban fizetnék.
A Megbízó visszatérése
A kötvény futamidejének lejártakor a kibocsátó visszafizeti Önnek a névértéket, más néven a tőkeösszeget, esetenként egy utolsó kamatfizetéssel együtt.
Ez azt jelenti, hogy ha 100 dolláros kötvénye van, akkor 100 dollárt fizet vissza. Ez nem feltétlenül egyezik meg a kötvényért fizetett árral, amely figyelembe veszi az aktuális kamatlábakat.
A különböző típusú kötvényekbe történő befektetésről itt tájékozódhat:
A hozam változik
De a névérték nem azonos a piaci árral. A kötvény piaci ára emelkedhet vagy csökkenhet. Nem valószínű, hogy fizetni fogja a kötvény névértékét.
Ez azt jelenti, hogy a tényleges megtérülés nem a kamatláb (kivéve, ha véletlenül a piaci ár megegyezik a névértékkel). A hozam (szigorúan a bruttó visszaváltási hozam, néha más hozamszámításokat alkalmaznak.) Az a tényleges hozam, amelyet akkor kapna, ha a kötvény futamidejének végéig tartaná a kötvényt a kötvény aktuális ára alapján. A hozam lehet nagyobb vagy kisebb, mint a kupon.
A hozamot befolyásolja az egyéb befektetések elérhető hozama és annak valószínűsége, hogy a kibocsátó tönkremegy, és nem tudja visszafizetni az ígért összeget.
Egyéb gondolnivalók
Mindezek a számok, például a kupon és a hozam, figyelmen kívül hagyják azt a lehetőséget, hogy a kötvénykibocsátó tönkremehet, és nem fizet vissza annyit, amennyit ígértek. A kötvénytulajdonosok fizetnek a részvényesek előtt, de ez nem segít, ha nincs elég pénz a kötvény teljes visszafizetéséhez - vagy egyáltalán.
Ne felejtsük el, hogy ha egy kötvénynek magas a hozama, az általában azért van, mert kockázatos. Általános szabály, hogy a magasabb hozamú befektetések magasabb kockázatokkal járnak, ezért mindenképpen vizsgálja meg és értse meg befektetése kockázatait.
Lehet, hogy mérlegelnie kell kifizetéseinek adóügyi státusát - ezek eltérőek lehetnek a kuponfizetések, a tőke és / vagy a viszonteladási ár esetében, ha korán fizet. Attól függ, hogy jövedelemként vagy tőkenyereségként kezelik-e őket ott, ahol él. És egyes kötvényeknek speciális adómentességeik vannak (egyes államok által kibocsátott kötvények igen).
Ezenkívül általában nem lesz képes közvetlenül vállalati kötvényeket vásárolni lakossági befektetőként, vagy közvetítői platformon keresztül, vagy pedig kötvényekbe fektető alapot kell vásárolnia.
Boldog befektetést!