Kereskedési opciók: td ameritrade opciós kvíz a hatból kettő

A második lecke alapjainak megértése

Az Ameritrade opciós kurzusának második leckéje elsősorban az opciók terminológiájáról és az opciós diagramok elolvasásáról tanít. Sok diagram a szokásos beállításokkal kezdődik; a legtöbb digitális platformon ezeket megváltoztathatja, hogy jobban megfeleljen Önnek. de mielőtt elkezdené a változók beállítását, győződjön meg arról, hogy határozottan megérti, mit jelentenek a változók és hogyan viszonyulhatnak egymáshoz.

A második lecke az egyik legalapvetőbb és legfontosabb lecke annak biztosítására, hogy megértse a lehetőségeket. Ez nem egy olyan terület, amelybe be akar vágni, különben pénzt fog veszíteni.

Minta kérdések a második lecke opcióiból

Íme néhány példa kérdés az Ameritrade 'Opciók második lecke kvízéből.

Ezen információk alapján, ha az alapul szolgáló részvény 1 dollárral nőtt…

Ezen információk alapján, ha az alapkészlet holnap 1 dollárral nő, mi lenne az új prémium?

• 1,53 USD - Helyes válasz
• 1,70 USD
• 1,40 USD
• 1,56 USD

1 dollárral növelve a delta hozzáadódik az eredeti árhoz, 1,40 dollár + 16 ¢ = 1,56 dollár. És mivel a tétának van értéke, akkor azt is hozzá kell adni, $ 1,56 + -.03 ¢ = $ 1,53.

Tegyük fel, hogy egy kereskedő 30 sztrájkot adott el…

Tegyük fel, hogy egy kereskedő 30 dolláros sztrájkot adott el 2 dollárért. Amikor eladta, ebből a prémiumból 0,75 dollár külső érték volt. Ha ez az opció lejár az OTM-nek, akkor mennyi belső értéke van lejáratkor?

• 1,75 USD
• 0,00 USD - Helyes válasz
• 1,25 USD
• 0,75 USD

Az opciók belső értéke azt az értéket jelenti, amely "pénzben van". Ennélfogva, ha az opció "elfogyott a pénzből", akkor annak nincs belső értéke.

Ha lejár egy 62-es sztrájk…

Ha a 62-es sztrájk eladási ideje lejár, amikor az alapár 65 dollárnál van, akkor valószínűleg ki profitál a kereskedelemből?

• Tedd eladó - Helyes válasz
• Tedd vevő

Ha a szerződés a pénzből lejár, akkor egy eladási áron az eladó profitál, mert nem kötelesek semmit vásárolni, és megtartják a prémiumot.

ATM opciók

Az ATM-opcióknak külső értékük van lejáratkor.

• Igaz
• Hamis - Helyes válasz

Az A The Money-nál (ATM) nincs lejárati értéke, mert kifogytak a pénzből.

Az alábbi tényezők közül melyik…

Az alábbi tényezők közül melyek nem relevánsak a lejáratkor? Válassza ki az összes megfelelőt.

• Az alapul szolgáló ár
• Kötési ár
• Idő - Helyes válasz
• Implicit volatilitás - helyes válasz

Amikor mindent elmondtak és elvégeztek egy szerződéssel, csak a két dolog számít: a pénz alapjának ára. Ahhoz pedig, hogy a pénzben legyen, az alapul szolgálónak egy eladási árfolyam alatt a kötési ár alatt kell lennie, vagy az alapul kell lennie a hívás kötési árának.

Ha egy hosszú opció tulajdonosa…

Ha egy hosszú opció tulajdonosa kilépni akar a kereskedésből, hogyan dönthet úgy, hogy bezárja? Válassza ki az összes megfelelőt.

• Vásárolja vissza a kereskedés bezárásának lehetőségét
• Adja vissza a kereskedés lezárásának lehetőségét - Helyes válasz
• Roll a kereskedelem - Helyes válasz
• Gyakorolja az opciót - Helyes válasz

Mivel egy hosszú opció vétel, nem lehet visszavásárolni. Eladhat vételt, ez lezárja az üzletet. A kereskedést egy másik lejárati időre görgetheti. Vagy élhet az opcióval és megvásárolhatja a részvényeket.

Tegyük fel, hogy egy kereskedő 71 sztrájkot adott el…

Tegyük fel, hogy egy kereskedő 71 sztrájk vételi opciót adott el az XYZ-en 1,50 dollárért (összesen 150 dollár, a jutalékok és díjak nélkül), amikor az XYZ 70 dolláron kereskedett. Az XYZ kereskedése most 70 dollár. Mennyi belső értéke van ennek az opciónak?

• 1,00 USD
• 2,00 USD
• 1,50 USD
• 0,00 USD - Helyes válasz

A belső érték azt jelenti, hogy mennyi van belőle a pénzben. Vételi opció esetén ez az alapul szolgáló ár lesz, és levonja a kötési ár árát. 70 USD - 71 USD = -1. Ami azt jelenti, hogy nincs benne a pénzben, pozitív lenne, ha lenne. Tehát a belső érték ebben a példában 0,00 USD.

Ezen információk alapján, ha az alapul szolgáló részvény 2 dollárral nőtt…

Ezen információk alapján, ha az alapkészlet két nap alatt 2 dollárral nő, mi lenne az új prémium?

• 1,40 USD
• 1,64 USD
• 1,67 USD
• 1,80 USD - Helyes válasz

Ennek végigviteléhez az eredeti 1,40 dolláros prémiummal kezdjük, adjunk hozzá 16 ¢-t az első napra: 1,40 USD + 16 ¢ = 1,56 USD. Ezután a második napon a delta értéke ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢ lesz. Tehát akkor 1,56 + 30 ¢ = 1,86 USD lenne. Ez minden pozitívum, akkor megvan a théta, amellyel foglalkoznunk kell. Két nap theta 2 * -3 ¢ = -6 ¢ lenne. Kombinálva a pozitívakat a negatívokkal, $ 1.86 + -6 ¢ = $ 1.80.

Ezen információk alapján mi lenne az új prémium…

Ezen információk alapján mi lenne az új prémium, ha a mögöttes értékpapír ma 1 dollárt emelne?

• 2,33 USD
• 2,05 USD
• 2,39 USD - Helyes válasz
• 2,58 USD

Mivel ez ugyanazon a napon történik és csak 1,00 dollárral jár, a prémium csak delta-val változik. Tehát 2,05 USD + 34 ¢ = 2,39 USD.

Tegyük fel, hogy eladta a put…

Tegyük fel, hogy eladott egy putot, amelynek lejárt értéke nem volt. Ezen állítások közül melyik írja le legjobban a kereskedelem eredményét (a jutalékok és díjak nélkül)?

• Nyereségtelen, mert a prémium elpárolgott
• Nyereséges, mert meg tudta tartani a prémiumot - Helyes válasz
• Nyereségtelen, mert kénytelen volt részvényeket alacsonyabb áron vásárolni
• Nyereséges, mert magasabb áron tudott részvényeket vásárolni

Ha eladta a szerződést akár hívással, akár hívással, és az értéktelenül jár le. Ez azt jelenti, hogy nem áll rendelkezésre kötelezettség vagy gyakorlási lehetőség, és megtartja a prémiumot. A szerződés eladásának gyakran ez a célja, hogy a pénzből lejárjon.

Tegyük fel, hogy eladtál egy hívást…

Tegyük fel, hogy értékesített egy hívást (nyitásra), amelynek értéke lejárt. Ezen állítások közül melyik írja le legjobban a kereskedelem eredményét (a jutalékok és díjak nélkül)?

• Nyereséges, mert magasabb áron tudta eladni a részvényeket
• Nyereségtelen, mert kénytelen volt részvényeket alacsonyabb áron eladni
• Nyereséges, mert prémiumot gyűjtött - Helyes válasz
• Nyereségtelen, mert a prémium elpárolgott

A fenti példához hasonlóan ez is jó az opció eladójának. Mivel a szerződés pénzből vagy értéktelenül járt le, az eladó megtartja a prémiumot, és ezzel a helyzetnek vége.

Ha kereskedni szeretnél…

Ha a legtávolabbi pénz nélküli hívást szeretné kereskedni, melyik delta választaná?

• .50
• . 30 - Helyes válasz
• .80
• .41

Feltételezzük, hogy ez a helyes válasz, mert ez a legkisebb delta. A legmagasabb delta az a lehetőség, amelyik a legtöbb pénzben van, és a legalacsonyabb delta a legtávolabb a pénzből.

Az alábbi lehetőségek közül melyik…

Az alábbi lehetőségek közül melyiknél van a legnagyobb a megbízás kockázata?

• ITM - Helyes válasz
• ATM
• OTM

Az opciókhoz való hozzárendelés vagy kötelezés legnagyobb kockázata a pénzben van. Ha az opció pénzben van, akkor élni fog, vagy köteles lesz. Tehát a pénzben történő opciók eladása vagy vásárlása abban a helyzetben van, hogy a szerződés alapján megvásárolja vagy eladja az alapul szolgáló eszközt.

Ha eladta az eladási opciót 50 sztrájkkal…

Ha eladta az eladási opciót 50 sztrájkkal, akkor az alapul szolgáló részvény lejáratkori árai közül melyik lenne a legkedvezőbb az Ön számára?

• 47 USD
• 51 USD - Helyes válasz
• 49 dollár
• 48 dollár

51 dollár azt jelentené, hogy a szerződés értéktelenül járt le, és megtartja a prémiumot. Az összes többi ár azt jelentené, hogy köteles volt megvásárolni az alapul szolgáló eszközt, mert egy eladási árnak alacsonyabbnak kell lennie, mint a kötési ár, hogy a pénzben legyen.

Ha egy opciónak 2 dollár a belső értéke…

Ha egy opció értéke 2 dollár belső és 1,05 dollár külső értékű, akkor mi lenne az opciós prémium?

• 2,00 USD
• 0,95 USD
• 1,05 USD
• 3,05 USD - Helyes válasz

Az opciós prémium a belső érték plusz a külső érték, tehát 2,00 USD + 1,05 USD = 3,05 USD.

Ezen információk alapján mi lenne az új prémium…

Ezen információk alapján mi lenne az új prémium, ha az alapul szolgáló értékpapír néhány órán belül 2 dollárt emelne?

• 2,82 USD
• 2,58 USD
• 2,92 USD - Helyes válasz
• 2,05 USD

Néhány óra alatt 2,00 USD növelésével az opció delta és gamma értékére összpontosítunk. A delta az alapbeállítás, a gamma pedig a növekmény. Nekünk: 2,05 USD + 34 ¢ = 2,39 USD ez az első óra. A második órában hozzáadjuk a gammát a deltához, majd ezt hozzáadjuk az első óra árához. 2,39 USD + (34 ¢ + 19 ¢) = 2,92 USD.

Tekintettel erre az információra egy vételi opcióról

Figyelembe véve ezeket a vételi opcióval kapcsolatos információkat, ha az alapul szolgáló részvény ára 1 dollárral nőtt, míg az implikált volatilitás holnap 1% -kal esett, mi lenne az új prémium?

• 0,82 USD
• 0,76 USD - Helyes válasz
• 0,81 USD
• 0,86 USD

1,00 dolláros emeléssel a delta, a hallgatólagos volatilitás, a vega, másnap pedig a téta elemét vesszük figyelembe. Az egyenlet a következő lenne: prémium + delta - theta + vega vagy 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Mivel az implikált volatilitás csökkent, negatív szám lesz. Ha az implicit volatilitás megnő, akkor pozitív szám marad.

Tegyük fel, hogy egy kereskedő 54 sztrájkot vásárolt…

Tegyük fel, hogy egy kereskedő egy 54 sztrájk vételi opciót vásárolt az XYZ-en 2 dollárért (összesen 200 dollár, a jutalékokat és díjakat nem beleértve), amikor az XYZ 53 dolláros árfolyamon kereskedett. Az XYZ kereskedése most 55,50 dollár. Mennyi belső értéke van ennek az opciónak?

• 1,00 USD
• 1,50 USD - Helyes válasz
• 2,00 USD
• 2,50 USD

A belső érték az alapul szolgáló összeg összege, amely a pénzben van. Tehát vonja le a kötési árat az alapul szolgáló árból, és ha a különbség pozitív, akkor ez a belső érték. Ebben az esetben 55,50 USD - 54 USD = 1,50 USD. Ha a különbség negatív, akkor nincs pénzből, ezért nem belső.

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 78 dollárért kereskedik…

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 78 dolláros árfolyamon kereskedik. Ha pénz nélküli hívást szeretne eladni, milyen sztrájkot választana?

• 76
• 78
• 80 - Helyes válasz

Hívás esetén az alapul szolgáló árnak a kötési ár felett kell lennie. Ezzel a példával olyan árat keresünk, amely meghaladja a jelenlegi 78 dolláros árat. 76 dollár van a pénzben, 78 dollár van a pénzben, és 80 dollár van a pénzből.

Egy opció lejártáig 30 nap áll rendelkezésre…

Egy opció lejártáig 30 nap áll rendelkezésre. Van-e külső értéke az opciónak?

• Nem
• Igen - Helyes válasz

Egy opciónak külső értéke van, amíg le nem jár. Mivel az opció még mindig nyitva van, külső értéke van.

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 31 dollárért kereskedik…

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 31 dollárért kereskedik. Ha pénz nélküli hívást szeretne vásárolni, milyen sztrájkot választana?

• 32 - Helyes válasz
• 31
• 30

Vételi opció esetén az alapul szolgáló árnak a kötvényár felett kell lennie, hogy a pénzben legyen, vagy az alapul szolgálónak alacsonyabbnak kell lennie, mint a kötési ár, hogy ne legyen pénz. Ebben az esetben az a kérdés, hogy mi a kötési ár magasabb, mint az alapul szolgáló 31 dolláros XYZ. A válasz az lenne, hogy a 32 dolláros kötési ár 31 dollárt tesz ki a pénzből.

A 30 dolláros kötési ár a pénzben lenne, mivel a 31 dollár alapérték magasabb, mint a 30 dolláros kötési ár. A 31 dolláros kötési ár pedig a 31 dollár alapú kereskedési áron van.

Egy kereskedő eladási lehetőséget akar eladni…

Egy kereskedő olyan eladást akar eladni, amelynek a legvalószínűbb, hogy lejár a pénz. Melyik sztrájkot kell választania?

• 37.5
• 39
• 36.5 - Helyes válasz
• 38.5

Melyik theta lenne…

Melyik teta lenne kívánatosabb a vevő számára?

• -.04 - Helyes válasz
• -.14
• -.10
• -.08

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 23 dollárért kereskedik…

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 23 dollárért kereskedik. Ha belső értékű eladást szeretne eladni, milyen kötési árat választana?

• 23 USD
• 25 USD - Helyes válasz
• 21 USD

Melyik állítás írja le legjobban a jogokat vagy kötelezettségeket…

Melyik állítás írja le legjobban a vételi opció-eladó jogait vagy kötelezettségeit a lejárat előtt?

• Az eladónak joga van eladni az alapul szolgáló eszközt.
• Az eladó köteles megvásárolni az alapul szolgáló eszközt, ha az opciót kijelölik.
• Az eladó köteles eladni az alapul szolgáló eszközt, ha az opciót kijelölik. - Helyes válasz
• Az eladónak joga van megvásárolni az alapul szolgáló eszközt.

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 110 dollárért kereskedik…

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 110 dolláros árfolyamon kereskedik. Ha belső értékű eladást szeretne vásárolni, milyen kötési árat választana?

• 111 USD - Helyes válasz
• 109 dollár
• 110 USD

Mely pozíciók gyakorolhatók…

Mely pozíciókat gyakorolhatja a tulajdonos? Válassza ki az összes megfelelőt.

• Hosszú tételek - Helyes válasz
• Rövid hívások
• Hosszú hívások - Helyes válasz
• Rövid put

Egy kereskedő el akarja adni…

Egy kereskedő egy olyan hívást akar eladni, amelynek a legalacsonyabb a lejárati valószínűsége a pénzben. Melyik sztrájkot kell választania?

• 39 - Helyes válasz
• 36.5
• 38.5
• 37.5

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 45 dollárért kereskedik…

Tegyük fel, hogy az XYZ jelenleg 45 dolláros árfolyamon kereskedik. Ha pénzt akarna eladni, milyen sztrájkot választana?

• 43
• 45 - Helyes válasz
• 47

A vevőnek gyakorolnia kell…

A vevőnek élnie kell a kereskedelem bezárásának lehetőségével.

• Igaz
• Hamis - Helyes válasz

Ha pénzzel akarsz kereskedni…

Melyik deltát választaná, ha pénzben lévő tétet szeretne kereskedni?

• -.41
• -.50
• -.80 - Helyes válasz
• -.03

Ha a 62-es sztrájk eladási ideje lejár, amikor a mögöttes…

Ha a 62-es sztrájk eladási ideje lejár, amikor az alapár 65 dollárnál van, akkor valószínűleg ki profitál a kereskedelemből?

• Tedd eladó - Helyes válasz
• Tedd vevő

Mely opciók delta…

Melyik opció delta jelezné, hogy az opció pénzben volt?

• .50
• .41
• .03
• .80 - Helyes válasz

Ha kereskedni szeretnél…

Melyik deltát választaná, ha pénztárral kereskedne?

• -.50 - Helyes válasz
• -.80
• -.03
• -.41

Amely az alábbiak közül…

Az alábbiak közül melyik igaz a vételi / eladási spreadre? Válassza ki az összes megfelelőt.

• A likviditás növekedésével szűkül. - Helyes válasz
• Ez a piaci döntéshozók szolgáltatásainak költsége. - Helyes válasz
• Ez a kereskedési platformok karbantartási díja.
• A likviditás növekedésével bővül.

Rövid eladási pozícióval rendelkezik…

Rövid eladási pozícióval rendelkezik 63-as sztrájkkal. Ezen tőzsdei árak közül melyiket rendelné lejáratkor? Válassza ki az összes megfelelőt.

• 63,25 USD
• 61,00 USD - Helyes válasz
• 64,00 USD
• 62,50 USD - Helyes válasz

Ha a 112-es sztrájk eladási ideje lejár, amikor az alapul szolgáló…

Ha a 112-es sztrájk eladási ideje lejár, amikor a mögöttes ár 109 dollár, akkor ki profitál a kereskedelemből?

• Tegye vevő - Helyes válasz
• Tedd eladó

Tegyük fel, hogy egy kereskedő vásárolt egy 35 sztrájk eladási opciót…

Tegyük fel, hogy egy kereskedő vásárolt egy 35 sztrájk eladási opciót az XYZ-en 0,75 dollárért (összesen 75 dollár, a jutalékok és díjak nélkül), amikor az XYZ 37 dolláron kereskedett. Az XYZ kereskedése most 36 dollár. Mennyi belső értéke van ennek az opciónak?

• 2,00 USD
• 0,75 USD
• 0,00 USD - Helyes válasz
• 1,00 USD

Egy kereskedő put-t akar vásárolni…

A kereskedő olyan put-t akar vásárolni, amelynek a legkisebb a valószínűsége, hogy lejár a pénzből. Melyik sztrájkot válassza?

• 37.5
• 39 - Helyes válasz
• 36.5
• 38.5

Az alábbi állítások közül melyik…

Az alábbi állítások közül melyik igaz az időértékre?

• Az időérték csak azokon a napokon romlik, amikor a piac nyitva van.
• Az időérték gyorsabban bomlik, amikor az opció közelebb kerül a lejárathoz. - Helyes válasz
• A sok hónapos lejáratú opcióknak kevés az időértéke.

Egy kereskedő hívást akar eladni…

Egy kereskedő egy olyan hívást akar eladni, amelynek a legalacsonyabb a lejárati valószínűsége a pénzben. Melyik sztrájkot válassza?

• 82.5
• 95 - Helyes válasz
• 87.5
• 90

Az alábbi tényezők közül melyik befolyásolja közvetlenül az opciós prémiumot…

Az alábbi tényezők közül melyik befolyásolja közvetlenül az opciós prémiumot? Válassza ki az összes megfelelőt.

• Implicit volatilitás - helyes válasz
• Az alapul szolgáló ár - Helyes válasz
• Idő - Helyes válasz
• hírek

© 2019 Chris Andrews