Tartalomjegyzék:
- Hogyan befolyásolja az infláció a befektetési eszközöket?
- Részvények és infláció
- A befektetések diverzifikálása segíthet
- Kötvények és infláció
- Tulajdon és infláció
- Nemesfémek és infláció
- Védelem az infláció ellen
- Következtetés
Legtöbben hallottak az inflációról. Ez egy olyan szám, amely havonta megjelenik a hírekben. Hallottuk, hogy a gazdaság inflációja kissé olyan, mint a só az ételeinkben: a túl sok ártalmas nekünk, de lehet, hogy túl kevés is.
De hogyan befolyásolja a befektetéseinket? Nyilvánvaló, hogy ha az infláció hatással lehet a gazdaságra, akkor ez hatással lesz befektetéseinek teljesítményére - akárcsak egy hurrikán vagy olajválság.
De az infláció közvetlenül károsíthatja befektetéseit is. És ez egyes befektetéseknek jobban árthat, mint másoknak.
Ez a cikk elmagyarázza, hogy az infláció hogyan befolyásolhatja befektetéseit, és mit tehet, ha van ilyen.
Phillipe Put (a Flickr-en keresztül)
Hogyan befolyásolja az infláció a befektetési eszközöket?
Az infláció azt jelenti, hogy az idő múlásával a pénz kevesebbet ér. Azt mondjuk, hogy az érték "reálértéken" csökkent, mert ugyanannyi pénz kevesebb valós dolgot vásárol. Nyilvánvaló, hogy a különböző dolgok ára az idők folyamán különböző módon változik. Például az okostelefonok olcsóbbak lehetnek, de a lazacfilék ára megduplázódott.
Legtöbbször, amikor inflációról beszélünk, az egész gazdaságban az inflációt fogjuk érteni. A legtöbb országban havonta készítenek inflációs statisztikákat, amelyek az adott gazdaság inflációját mérik.
Ne feledje azonban, hogy mindegyikünknek van egy "személyes inflációs rátája", ami a ténylegesen megvásárolt dolgok költségeinek növekedése. Ez valószínűleg legalább kissé eltér az egész gazdaság inflációs rátájától.
Tehát még ha eszközeit megvédték is az inflációtól az általános gazdaságban, még mindig nem garantálja, hogy megvédi személyes inflációjától. De ne aggódj. Annak ellenére, hogy nincs módja annak, hogy ésszerűen megvédje személyes inflációját, legalább bizonyos mértékig megvédhetjük a "narratív aránytól".
A befektetési eszközök végül a jövőben készpénzben fizetnek ki. Ha ez a készpénz kevesebbet ér, mint amire "reálértéken" számítottál, vagyis miután az infláció megtérült, akkor nem azt a valódi hozamot kapod, amelyért megalkudtál. Hiába van több jegyzet a pénztárcájában, ha ezek a jegyzetek kevesebb ételt vásárolnak a szupermarketben.
De egyes eszközök értéke nagyjából az inflációval összhangban emelkedik, mások pedig nem. Nyilvánvalóan azok, amelyek valóban sokkal jobban segítik befektetéseinek valódi kiadási erejét, mint azok, amelyek nem.
SeniorLiving.Org (engedély alapján használják)
Részvények és infláció
Ne feledje, hogy a részvények birtoklása egyszerűen azt jelenti, hogy egy vállalkozás vagy vállalkozások egy részét birtokolják, és részesedést szereznek nyereségükből. Ha ezek a nyereségek értéktelenek az infláció miatt, ez nyilvánvalóan árt a hozamának.
De hosszú távon azt várnánk, hogy a gazdaság gyorsabban fog növekedni, mint az infláció mértéke. Ha a társaság, amelynek részvényei vannak, legalább annyira növekszik, mint a gazdaság egésze, akkor arra számítana, hogy hosszú távon megint a fizetett osztalék és / vagy a részvények értéke az inflációnál nagyobb mértékben emelkedik.
Ezért, ha megengedheti magának, hogy hosszú távon (pl. Több mint 10 éven át) nézzen, a részvényekbe történő befektetés némi védelmet kínálhat az infláció ellen.
Nem tökéletes: nem garantált, és nem megfelelő az Ön számára, ha esetleg gyorsan vissza kell kapnia ezt a pénzt a számlák kifizetéséhez, de jobb, mint néhány alternatíva.
A befektetések diverzifikálása segíthet
A varázslatos golyó nincs a befektetésben, de a befektetés az eszközök változatos skálája segíthet megvédeni Önt minden olyan kockázat ellen, amely eltörli. Ügyeljen arra, hogy a portfóliójában legyen néhány eszköz, amely minden esetre némi védelmet nyújt az infláció ellen.
Kötvények és infláció
Ne feledje, hogy a kötvények alapvetően csak vállalatoknak vagy kormányoknak nyújtott kölcsönök. Csak arra számíthat, hogy visszakapja a pénzét a kamatlábbal együtt.
A legtöbb kötvény (más néven hagyományos kötvény) esetében a kamatfizetések készpénzben kerülnek rögzítésre. Ez azt jelenti, hogy a vártnál magasabb infláció katasztrofális lehet e kötvények valós értéke szempontjából. Visszakapja a várt készpénzt, de sokkal kevesebbet vesz. A hagyományos kötvények nem nyújtanak védelmet az infláció ellen.
Másrészt egyes kötvények olyan kamatfizetésekkel rendelkeznek, amelyek indexhez, általában inflációs indexhez kapcsolódnak. Ezeket indexhez kötött kötvényeknek nevezzük. És feltételezve, hogy kapcsolódnak egy releváns inflációs indexhez, nagyon jó védelmet nyújtanak az inflációval szemben: valószínűleg a legjobb védelmet nyújtják az inflációval szemben. Alacsony várható hozamuk azonban lehet, mert az alacsony kockázatú eszközök általában alacsony hozammal járnak.
Tulajdon és infláció
A kereskedelmi ingatlanok valahol a kötvények és részvények között vannak, amikor az infláció hatásairól van szó.
A részvényekhez hasonlóan a kereskedelmi ingatlanok és a fizetett bérleti díjak értékét is várhatnánk a gazdaság növekedésének hasznára. De a bérleti szerződések gyakran rövid vagy akár középtávon kötődnek, ami azt jelentheti, hogy veszít, ha az infláció rontja a bérleti díjak valós értékét.
Előfordul, hogy a bérleti szerződések tartalmazzák az indexálást - a bérleti díjak az infláció növekedésével nőnek -, ebben az esetben a bérlemény nagyobb védelmet nyújtana az infláció ellen, ugyanúgy, mint az indexhez kötött kötvények.
Örök turista (turisztikai keresztül)
Nemesfémek és infláció
A nemesfémek tartós eszközök, amelyeket nem lehet könnyen lebecsülni vagy eltűnni. Az értékraktár szerepük miatt - különösen az arany miatt - gyakran népszerű eszközök magas infláció idején. És minél többen vásárolnak nemesfémekbe, ha magas az infláció, annál jobban emelkedik az áruk, és annál jobb védelmet nyújt az inflációval szemben. (Ez szinte önmegvalósító jóslat lehet - ha elég sok ember elhiszi, akkor igaz is lesz.)
A nemesfémek azonban önmagukban nem hoznak létre vagyont a vállalkozás módján (és kötvényekbe, részvényekbe vagy kereskedelmi ingatlanokba történő befektetéssel részesedhet a létrehozott vagyonból). Emellett az áruk gyakran ingadozó, és nem ad pontos egyezést az inflációhoz.
A nemesfémek valószínűleg túl kiszámíthatatlanok ahhoz, hogy megérjenek túl sok pénzt beleadni. Ezek azonban hasznosak lehetnek „portfólió biztosításként”, amely megvédi Önt a pénzügyi rendszer teljes összeomlásától, amely a legtöbb más befektetést szinte értéktelenné tenné.
Védelem az infláció ellen
A befektetések inflációval szembeni védelmének egyik módja annak biztosítása, hogy megfelelő összegű eszközök álljanak rendelkezésre, amelyek bizonyos "természetes" inflációbiztosítással rendelkeznek - például befektetnek a tőzsdére. Ez hosszú távon átlagosan beválik, de nem véd meg minden lehetséges piaci sokktól.
Ez azonban nem tökéletes védelem. És tisztában kell lennie az alternatív költségekkel: ha úgy dönt, hogy nem fektet be olyan eszközökbe, amelyek nagy inflációs kockázattal járnak, akkor valószínűleg lemond a várható befektetési hozamról. Mivel a csökkent kockázat általában csökkenő hozammal jár.
Alternatív megoldásként kifejezetten megvédheti portfólióját az inflációtól egy „csere” szerződés megkötésével, amely pénzt fizetne Önnek, ha az infláció magas (de ahol visszafizet pénzt, ha alacsony). Ez eltávolítja az inflációs kockázat egy részét vagy egészét a befektetési portfólióból.
A portfólió kifejezett védelme az infláció ellen azzal az előnnyel jár, hogy befektethet eszközei sokféleségébe, anélkül, hogy aggódna, hogy az infláció hogyan károsíthatja értéküket.
De megint, mint egy biztosítási kötvény, ez pénzbe fog kerülni. Mivel ez a fajta csere még mindig nem túl általános termék, valószínűleg drága, hacsak nem akar nagy mennyiséget biztosítani. Ennek azonban megváltoznia kell, amikor és amikor ez a fajta termék egyre népszerűbbé válik.
Következtetés
A befektetés mindig bizonytalan. Semmi sem garantált. Egyikünk sem védheti meg önmagát teljesen az infláció ellen.
Amellett, hogy meg akarja szerezni a befektetés előnyeit, fel kell készülnie a kockázatvállalásra.
A legjobb dolog, ha figyelmeztetsz a lehetséges kockázatokra - és értsd meg őket. Így pozícionálhatja portfólióját úgy, hogy részben védve legyen a magas inflációval szemben. A legfontosabb az, hogy megértsd azokat a kockázatokat, amelyeket a pénzeddel vállalsz, és örülj annak, hogy megtérülsz, hogy megtérítsd neked ezeket. Az infláció befektetési eszközeire gyakorolt hatásának megértése segít abban, hogy ezt az irányítást megszerezze.