Tartalomjegyzék:
- Bizonytalanság
- Példa: Indexhez kötött kötvények
- Különböző típusú befektetések kockázata és megtérülése
- A kockázatok a piaci kockázatokkal szemben
- Kockázati étvágy
- Összegzés
Adókedvezmények a Flickr-en
Ha pénzt fektet be, akkor a lehető legnagyobb hozamot szeretné elérni, igaz? De te sem akarsz túl sok kockázatot vállalni a pénzeddel… Tudod, mi lenne a tökéletes… egy olyan befektetés, amely óriási megtérülést hoz, és garantáltan nem jelent kockázatot a pénzedre. És pontosan tudom, hol találsz ilyet… a szivárvány végén, amelyet egy egyszarvú lovagló jeti őrzött.
A való világban mindenki más is magas hozamot és alacsony kockázatokat akar. Ez azt jelenti, hogy kompromisszumot kell kötnie. Ha alacsonyabb kockázatra vágyik, akkor alacsonyabb hozamra kell számítania, és ha magasabb hozamot szeretne kipróbálni, akkor nagyobb kockázatot kell vállalnia a pénzére.
Ez a befektetés olyan általános elve, hogy érdemes újra elmondani:
A magasabb várható hozam (általában) nagyobb kockázatot jelent a pénzére és fordítva.
(Megjegyzés: Ez nem mindig igaz. Néha visszautasíthatja befektetési portfólióját, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az a lehető legtöbbet hozza ki a vállalt kockázatokért (például a birtokában lévő eszközök diverzifikálásáért), de miután hatékonyabbá tette a hozam növelésének egyetlen módja a kockázatok növelése.)
Bizonytalanság
Ne feledje, hogy a befektetés mindig bizonytalan üzlet. Nem tudja, hogy egy vállalat, amelybe befektet, a következő hónapban tönkremegy, még akkor sem, ha elvégezte a kutatását. Nem tudja, hogyan változnak a jövőben a takarékpénztári kamatlábak.
Az ésszerű befektetés ennek a bizonytalanságnak és az ezzel járó kockázatoknak a kezelése. Ez azt jelenti, hogy az értelmes befektetők magasabb várható megtérülést követelnek, ha úgy gondolják, hogy egy befektetés kockázatos (és kockázatos alatt azt értjük, hogy van esély arra, hogy ne kapja vissza a pénzét).
Ne feledje, hogy több kockázat vállalása nem garantálja a jobb megtérülést (ezért is kockázat!)
Példa: Indexhez kötött kötvények
Például az indexhez kötött kötvényeknek (amelyek némi védelmet nyújtanak az infláció ellen azáltal, hogy az inflációs indexnek megfelelően emelkednek) alacsonyabb a várható hozamuk, mint ugyanazon hagyományos kötvényeknél, ahol a kamatszelvények fixek, még akkor is, ha elveszik a várható inflációt. Ezt az extra különbséget néha "inflációs kockázati prémiumnak" nevezik. Ez az az ár, amelyet egyes befektetők hajlandók fizetni az "inflációs kockázat" csökkentése érdekében.
A híres társasjátékhoz hasonlóan a befektetési kockázat is kiszámíthatatlan, de jó stratégiát választhat.
John Morgan (a Flickr útján)
Különböző típusú befektetések kockázata és megtérülése
Rengeteg különböző típusú befektetés létezik (ezeket néha más eszközosztályoknak hívják). Mindegyiknek különböző kompromisszumai vannak a vállalt kockázat és a megtérülés között.
Néhány befektetés viszonylag alacsony kockázatú és alacsony hozamú, mint például a fejlett országok államkötvényeibe történő befektetés (pl. UK Gilts). Vagy blue chip részvények.
Az egyéb befektetések magasabb kockázatúak és magasabb hozamúak, mint például a kisvállalkozások részvényeibe vagy részvényeibe történő befektetés vagy az aranyba történő befektetés.
Más befektetések valahol a kettő között vannak, például a vállalati kötvényekbe történő befektetés.
A kockázatok a piaci kockázatokkal szemben
Ezt a kockázatot (hogy a befektetés nem fizeti meg azt, amire számít, és esetleg nem is adja vissza a pénzét) piaci kockázatnak nevezzük. Ez a kockázat minden befektetőnél azonos, ezért tükröződik abban a megtérülésben, amelyet várhatóan megkap a befektetés.
De vannak személyes kockázatai is - ezek attól függenek, mire van szüksége a pénzre. Például, ha egy ház vásárlására takarékoskodik, akkor jobban érdekli, mint a beruházás a házak árához viszonyítva, mint hogy összességében. Nincs értelme 10% -os hozam megszerzésének, ha a lakásárak 20% -kal emelkedtek. Vagy ha időskorára takarékoskodik, akkor jobban érdekli a megtakarítások megtérülése a nyugdíjas megélhetési költségekhez viszonyítva.
Ezek a kockázatok általában nem tükröződnek a piacon, mert nem mindenkinek vannak azonos kockázatai. Ez azt jelenti, hogy alaposan át kell gondolnia, hogy mire fektet be, és érdemes lehet személyre szabott pénzügyi tanácsokat adnia a személyes kockázatok kezelésének legjobb módjáról.
A kockázat és a jutalom egyensúlya nem könnyű!
Scott Maxwell (engedély alapján használják)
Kockázati étvágy
A "kockázatvállalási hajlandóság" azt jelenti, hogy mekkora befektetési piaci kockázatot hajlandó és képes vállalni.
Ha esős napra rendelkezésre kell bocsátania a pénzét, akkor nem szeretné, ha olyan befektetések kerülnek bevitelre, amelyek hosszú időbe telnek, vagy amelyek értéke nagyon ingadozik (mert lehet, hogy el kell adnia, amikor nem ér sokat). Más szóval kicsi a kockázatvállalási hajlandóságod.
Másrészt, ha rengeteg egyéb megtakarítása van, és nem kell egy adott időpontban befizetnie a befektetéseket, akkor a nagy megtérülés reményében kockázatot vállalhat a bizonytalanabb befektetésekkel kapcsolatban. Nagy az étvágyad a kockázat iránt.
Befektetéskor gondolkodnia kell kockázati étvágyáról. Ha van tanácsadója, megpróbálja kideríteni, hogy pontosan mi a kockázati étvágya, hogy tanácsot adhassanak az Önnek megfelelő termékekről.
Összegzés
Általánosságban elmondható, hogy minél nagyobb kockázatot hajlandó vállalni a pénzével, annál nagyobb hozamra számíthat. De ne feledje, hogy semmi sem garantált. És bölcsen fektessen be, hogy megbizonyosodjon arról, hogy minden megtérülő kockázatért jobb megtérülést kap.
© 2013 Cruncher